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Proyecciones Económico Financiera
Presupuesto Económico
Para realizar la composición del presupuesto económico, recurrimos a utilizar un “factor” que nos permitirá determinar cuál es la implicancia que tiene nuestro proyecto en la estructura de costos y gastos actual de Tulao.
Este coeficiente se aplicara a la inversión inicial, costos fijos unitarios, gastos administrativos y amortizacionesde maquinaria, y así poder estimar los costos de los mismos y realizar el presupuesto económico. El proyecto tendrá un horizonte de evaluación de 5 años.
Para calcular el factor, tenemos que tener en cuenta las ventas en unidades de Tulao y las de Ecol Jeans. Para las ventas de Ecol Jeans, tomamos el promedio de ventas, siendo estas 22.024 unidades (la suma de todas las unidades vendidas a lolargo de los 5 años dividido 5). Entendemos que la venta promedio estimada en unidades, será la manera más justa de obtener el valor del factor para calcular posteriormente los gastos. Esto se debe a que si eligiéramos las ventas del primer año, le estaríamos dando menor peso del que tendrá el proyecto a los cinco años y si le otorgáramos las ventas del 5to año lo estaríamos castigando por demás.Determinación del Factor:
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Ventas totales Tulao (u) + Ventas promedio Ecol Jeans (u)

Inversión Inicial:
Figura en el año 0, momento en el que se realizan las inversiones previas para al lanzamiento del proyecto. Este concepto está compuesto por las investigaciones, viajes, participaciónen ferias y eventos para captar clientes u obtener contactos; los sueldos de los empleados que estarán trabajando durante los meses previos, más el proporcional en maquinarias para poner en marcha el proyecto.
Para calcular la inversión en maquinaria se le aplicara el factor a la Maquinaria Neta ($37.367.731) de Tulao, y luego se multiplica por las unidades promedio de Ecol Jeans.

Costos Fijosunitarios:
Para el cálculo de los costos fijos unitarios utilizaremos los gastos del periodo, que representan un total de $15.040.000 que al aplicarle el factor, arroja un valor de $3,74. Dado que desarrollaremos jeans con materia prima de calidad Premium y a la cual se le aplica un tratamiento especial, nuestro costo variable de producción será $17.
Amortización:
Para determinar laamortización en maquinaria se le debe aplicar el factor a la amortización del periodo de la maquinaria de Tulao, la cual representa $1.207.587. Luego se debe multiplicar por las unidades promedio de Ecol Jeans.
Gastos comerciales:
Para los gastos comerciales no hemos aplicado ningún factor, sino que su composición se da a partir de la estrategia elegida por Ecol Jeans para el mercado colombiano. Secompone de los siguientes:
- Gastos de viaje: realización de viajes a Colombia tanto del Gerente, reunirse con el agente y poder tener de manera detallada la evolución del mercado y sus necesidades para atenderlo de manera eficiente.
- Sueldos: los sueldos de los gerentes que lideraran el proyecto y dos asistentes.
- Publicidad: se realizara publicidad en vía pública, revistas, internet y eventos.Durante el lanzamiento se realizara la mayor inversión, luego se reducirá y permanecerá constante para evitar la saturación pero mantener la recordación en el mercado. Al participar todos los años en eventos se mantendrá la marca siempre adaptada a las tendencias a la moda de la región.
Como puede observarse, el proyecto generaría un resultado económico positivo desde el primer año de vida, lo quesignifica que no ocasionaría ninguna pérdida.
Capital de Trabajo
Para poder determinar el capital de trabajo, realizamos un flujo de fondos que nos permitiera ver la evolución de los ingresos y los egresos que tendremos mes a mes durante el primer año. De esta manera podemos evaluar cuál es el déficit máximo que alcanza el proyecto, y en qué período lo hace.
La mayor exposición financiera...