HOLA




Lecturas de la

semana 1



INTRODUCCION AL DIAGNOSTICO FINANCIERO

CONCEPTO DE EMPRESA
De acuerdo con el Código de Comercio en su artículo 25, “se entenderá por
empresa toda actividad económica organizada para la producción,
transformación, circulación, administración o custodia de bienes ó para la
prestación de servicios. Dicha actividad se realizará a través de uno ó variosestablecimientos de comercio”
QUE SE ENTIENDE POR DIAGNOSTICO FINANCIERO
En esencia, el Diagnóstico Financiero es una metodología que permite estudiar
las decisiones de inversión, financiación, distribución de utilidades y creación
de valor, que la gerencia de una empresa llevó a cabo en el pasado.
La importancia del Diagnóstico Financiero consiste en examinar el pasado
financiero, paracomprender el estado actual de la empresa, con el propósito
de realizar los correctivos necesarios y diseñar políticas de crecimiento hacia el
futuro.
OBJETIVO DEL DIAGNOSTICO FINANCIERO
El objetivo del Diagnóstico Financiero consiste en:
•
•
•




Determinar la capacidad de pago de las obligaciones contraídas por
una empresa
Examinar la capacidad de captación de nuevos recursos que tienela
firma
Estudiar la capacidad que tiene la empresa para generar fuentes internas
de nuevos recursos

Finanzas a Corto Plazo

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A QUIENES INTERESA LOS RESULTADOS DEL DIAGNOSTICO FINANCIERO
Las entidades interesadas en conocer la situación financiera de una
determinada empresa, son:
Entes
Gerentes
Presidentes
Directivos
Administradores

Socios
Propietarios
AccionistasTerceros:
Proveedores
Cámara de Comercio
Gremios
ONGs
Estado (Dian)
Juzgados
Instituciones
financieras
Calificadoras de
riesgo
Sindicatos y
Empleados
Bolsa de Valores
Inversionistas
Público




Aspecto a destacar
• Garantizar que el negocio funcione
• Conseguir fondos suficientes para
operar
• Administrar eficientemente el capital
de trabajo
• Elaborar diagnósticosfinancieros
precisos
• Efectuar planes y controles financieros
• Evaluar proyectos de inversión
• Conocer la legislación y normatividad
propia de la actividad de la firma
• Celebrar contratos que beneficien a la
empresa
• Tomar decisiones acertadas de
inversión, financiación y dividendos
• Maximizar su riqueza a través del
Rendimiento de su inversión
•
•
•
•
•
•
•

Liquidez
ActividadEndeudamiento
Rentabilidad
Crecimiento
Supervivencia
Valoración en el mercado

Finanzas a Corto Plazo

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ESTADOS FINANCIEROS SOBRE LOS QUE SE EFECTUA EL DIAGNOSTICO
Estados Financieros Básicos
 Balance General
 Estado de Resultados
 Estado de Cambios en
Patrimonio
 Estado de Cambios en
Situación Financiera
 Estado de Flujo de Efectivo


el



la




Estados Financieros
Consolidados
Balance
General
Consolidado
Estado de Resultados
Consolidado
Estado de Cambios en el
Patrimonio Consolidado
Estado de Cambios en la
Situación
Financiera
Consolidado
Estado
de
Flujo
de
Efectivo Consolidado

GUIA PARA ELABORAR UN DIAGNOSTICO FINANCIERO
El procedimiento a seguir es el siguiente:
A. Análisis Cuantitativo
Análisis eInterpretación de los Estados Financieros
• Seleccionar al menos los dos (2) últimos ejercicios contables
• Reclasificar los Estados Financieros a fin de facilitar su comparación
• El Estado de Resultados debe clasificarse en:
Resultados Operacionales
Resultados No Operacionales
• Seleccionar las Herramientas de Diagnóstico Financiero:
Estructura y Tendencia
Indicadores Financieros
• Evaluar laAdministración del Capital de Trabajo:
Efectivo
Cartera
Inventarios
Inversiones
Financiación de corto plazo
• Preparar y presentar:
El Estado de Cambios en la Situación Financiera
El Estado de Flujo de Efectivo
• Establecer:
Puntos de Equilibrio
Grados de Apalancamiento




Finanzas a Corto Plazo

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B. Análisis Cualitativo:
•

•

Análisis de la Identidad Corporativa:...