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Resumen hojas 639-643
GARANTÍA EN EL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
Por lo general es mejor solicitar prestamos sin garantías porque los costos contables de los prestamos garantizados a menudo son altos. No obstante las empresas débiles si usan la garantía pueden solicitar prestamos con una tasa mas baja.
Es posible utilizar diferentes clases de garantías o colateral, incluso títulosnegociables, terrenos o construcciones, equipo, inventario y cuentas por cobrar.
Los títulos negociables constituyen un excelente colateral, pero pocas empresas que necesitan prestamos tienen también dicha cartera. De modo similar los bienes raíces, (terrenos y construcciones) y el equipo son buenas formas de garantías pero en general lo utilizan como garantía para prestamos a largo plazo mas que paraprestamos de capital de trabajo. Por consiguiente la mayoría de los prestamos comerciales a corto plazo con garantía implica el uso de cuentas por cobrar e inventarios como colateral.
UNIFORM COMERCIAL CODE
Es un sistema de normas que simplifica los procedimientos para establecer una garantía de préstamo. El nucleo del código es el Securitu Agreement, un documento estandarizado en el que se utilizalos activos pignorados específicos . Los activos pueden ser equipo, cuentas por cobrar o inventarios.
FINANCIAMIENTO MEDIANTE CUENTAS POR COBRAR
El financiamiento mediante cuentas por cobrar implica ya sea pignorar las cuentas por cobrar o vender las cuentas por cobrar (lo que se denomina factoraje). La pignoración de las cuentas por cobrar se caracteriza por el hecho de que el prestamista nosolo tiene un derecho sobre las cuentas por cobrar sino que también tiene un recurso sobre el prestatario. Si la persona o empresa que compro los bienes no paga a la empresa vendedora (prestatario) en vez del prestamista debe asumir la perdida. Por consiguiente el riesgo de incumplimiento sobre las cuentas por cobrar pignoradas sigue estando del lado de la empresa prestataria. El cliente de laempresa prestataria por lo general no recibe notificación sobre la pignoración de las cuentas por cobrar y la instituye financieramente que presta sobre la garantía de las cuentas por cobrar a menudo es un banco comercial o bien una de las grandes compañías de financiamiento industrial.
El factoraje o venta de las cuentas por cobrar es la compra de cuentas por cobra por parte de un prestamistallamado factor, en general sin recurso sobre el prestatario lo que significa que si el comprador de los bienes no paga por ellos, es el prestamista y no el vendedor de los bien (prestatario) quien asume la perdida. Con el factoraje en general se notifica a los clientes de la empresa prestataria de la transferencia y se les pide que paguen de manera directa a la institución prestamista (factor).Dado que el factor asume el riesgo de incumplimiento de las cuentas incobrables, por lo regular lleva a cabo la investigación de crédito.
PROCEDIMIENTO PARA PIGNORAR LAS CUENTAS POR COBRAR
Paso 1.
El financiamiento (pignoración) de las cuentas por cobrar se inicia al celebrar legalmente un contrato entre el vendedor de los bienes (prestatario) y la institución financiera (prestamista), elcontrato establece los procedimientos por seguir y las obligaciones legales de ambas partes.
Paso 2.
Una vez que se ha establecido la relación de trabajo el vendedor lleva en forma periódica un lote de facturas a la institución financiera. El prestamista las revisa y hace evaluaciones de crédito de los compradores, las facturas que las empresas no satisfacen los estándares de crédito del prestamista noson aceptadas para la pignoración.
PROCEDIMIENTO PARA EL FACTORAJE DE LAS CUENTAS POR COBRAR
PASO 1
Un contrato entre el vendedor y el factor especifica las obligaciones legales y los arreglos de los procedimientos.
Cuando un vendedor recibe un pedido de un comprador se emite un comprobante de aprobación de crédito que se envía de inmediato a la compañía de factoraje para que realices una...