IF Finanzas Internacionales







FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVA

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ASIGNATURA

FINANZAS INTERNACIONALES

DOCENTE

GIUBOVICH MIGUEL ANGEL

INTEGRANTES

CIPRIANO LISBOA KAROL
ALCALDE POLO MARVIN









CHIMBOTE – PERÚ
2014

TÍTULO
1. “Ventajas de la aplicación de los instrumentos del mercado de derivados en las Finanzas Internacionales”
INTRODUCCIÓN
Elinstrumento derivado o derivado financiero son instrumentos financieros cuyo valor deriva de los precios de otros activos denominados subyacentes. Los subyacentes utilizados pueden ser: acciones, cestas de acciones, deuda, divisas, tipos de interés, materias primas o incluso riesgos de crédito.
Su función primordial del mercado de derivados consiste en proveer instrumentos financieros de cobertura oinversión que fomenten una adecuada administración de riesgos.
Las opciones y los futuros financieros están presentes en la vida diaria de los individuos y las empresas, que frecuentemente realizan y valoran intuitivamente este tipo de contratos.
Así, ejemplos habituales de este tipo de contratos es la firma de un contrato de suministro periódico de materias primas por parte de una empresa donde sepacta el precio para las diferentes entregas, la firma del contrato de compraventa de una vivienda donde se pacta un precio diferido, o la suscripción de un seguro sobre un coche o una casa.
El objetivo final de muchos de estos contratos es la gestión del riesgo o su cobertura. Aun así, hay agentes en el mercado que realizan este tipo de contratos con el objetivo de especular mediante la asunciónde riesgos.










CONTENIDO
MERCADO DE DERIVADOS
(Almarales, 2013), nos dice que dentro del mundo financiero, encontramos diversos instrumentos de inversión que denominamos derivados. Se define como derivado financiero o instrumento derivado a todos aquellos productos financieros cuyo valor se basa en el precio de otro activo.
Es decir que los derivados financieros son instrumentos cuyoprecio o valor no viene determinado de forma directa sino que dependen del precio de otro activo al cual denominamos activo subyacente. Este activo subyacente puede ser una acción, un índice bursátil, una materia prima, o cualquier otro tipo de activo financiero como son las divisas, los bonos y los tipos de interés.
La función principal del mercado de derivados es la de brindar instrumentosfinancieros de inversión y cobertura que posibiliten una adecuada gestión de riesgos.
Dentro de los activos subyacentes más populares encontramos a las acciones de las bolsas de valores, a las divisas, a los índices bursátiles, a los valores de renta fija, a las materias primas, y a los tipos de interés.
TIPOS DE INSTRUMENTOS DERIVADOS
Forwards
Son contratos privados pactados directamente por las partes,donde se establece la obligación de comprar/vender un bien o activo en una fecha futura, fijando hoy el precio y otras condiciones. En este sentido, las partes están expuestas a un riesgo de contraparte respecto a la ejecución del contrato.

Futuros
Son contratos derivados, en los que existe la obligación de comprar/vender un bien en una fecha futura (en este sentido se parecen a los forwards),sin embargo, aquí la transacción no se hace directamente entre los agentes sino que los futuros se negocian a través de un mecanismo centralizado de negociación quien actúa como contraparte en todas las operaciones.







Opciones
Son contratos en el que se establece el “derecho” mas no la obligación de comprar/vender un activo “subyacente” en una fecha futura, en este sentido proporciona la“opción” a quien la adquiere (quién vende la opción, por ende, si está obligado a cumplir el contrato una vez que se solicita su ejecución por el contratante).

Un ejemplo típico de un swap se da en el que las contrapartes “acuerdan” el intercambio de flujos de intereses periódicos sobre una cantidad fija, donde una parte paga un interés fijo y la contraparte paga un interés variable (por ejemplo...