Impacto En La Economia Del Lavado De Activos

Lavado de activos y su interacción con la economía:
Inspección a la luz de Modelos de Equilibrio General
Computable (MEGC)
Narciso Rodríguez Sanmiguel♣
Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF)
Palabras Clave. Modelos de Equilibrio General Computable (MEGC),
Economía del Crimen, Lavado de Activos, Análisis de impacto.

RESUMEN
A causa de su naturaleza ilegal, el Lavado deActivos (LA) tanto en el mundo como en
Colombia, es un fenómeno no observado directamente y cuyas consecuencias en la economía
no han sido estudiadas a profundidad. Utilizando un Modelo de Equilibrio General
Computable (MEGC) y suponiendo que el LA ingresa a la economía a través del
contrabando, se encontraron efectos ambiguos del blanqueo de capitales sobre el desempeño
económico.Ante incrementos de esta actividad, aumenta el consumo privado, inflando
artificialmente a la economía; no obstante el menor recaudo tributario – por el no pago de
impuestos a las importaciones – restringe el gasto público; la no observancia de los derechos
de propiedad contrae la inversión (privada y pública). En definitiva, el efecto sobre la
actividad económica es negativo.

ABSTRACTBecause of its illegal nature, the Money Laundering (ML) both in the world and Colombia, is
a phenomenon not observed directly and the consequences on the economy have not been
studied in depth. Using a Computable General Equilibrium Model (CGE) and assuming that
the ML enters the economy through smuggling, were found ambiguous effects of money
laundering on economic performance.Increases in this activity, boosted private consumption,
artificially inflating the economy, yet the lowest tax collection - for non-payment of import
duties – restrains the public spending; disregarding the property rights, contracts the
investment (private and public). In short, the effect on economic activity is negative.

Profesional especializado de la Sub-Dirección Estratégica de laUIAF. Se agradecen los aportes al
presente documento por parte de Luis Edmundo Suarez, Javier Gutiérrez, Hernando Bayona, Martha
Soledad Hernández, Ángela María Hurtado y Diego Otálora. Las opiniones expresadas son propias del
autor y no comprometen a la UIAF y/o sus directivas. Cualquier comentario o inquietudes favor
remitirse a los correos: solicitudes@uiaf.gov.co,jgutierrez@uiaf.gov.co y linekerfan@hotmail.com.

♣

TABLA DE CONTENIDO
1.

INTRODUCCIÓN .......................................................................................................... 3

2.

REVISIÓN DE LA LITERATURA ................................................................................ 4

3.

DESARROLLO DEL MODELO..................................................................................... 7
3.1.
3.2.

La decisión de la firma productora ........................................................................... 7

3.3.

La decisión de los hogares ...................................................................................... 10

3.4.

Gobierno................................................................................................................ 12

3.5.
4.

Supuestos básicos ..................................................................................................... 7

Condiciones de cierre ............................................................................................. 13

EVIDENCIA EMPÍRICA............................................................................................. 14
4.1.

Los datos y parámetros de escenario base .............................................................. 14

4.2.

Impacto del LA en la economía .............................................................................. 14

5.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .............................................................. 17

6.

BIBLIOGRAFÍA...