Importancia del saldo de efectivo

La importancia del saldo de efectivo vs la utilidad neta contable
Hacia fines de la década de los 70, predominaban las tasas de interés elevadas y los créditos eran restringidos, sin embargo algunas empresas mostraban niveles de utilidad elevados. Al respeto, finalizando el año 1987, ante la falta de consistencia en la definición de fondos en el Estado de Cambios de la Posición Financiera(ECPF), la relevancia de la información sobre el flujo de fondos y la falta de objetivos del ECPF, el Financial Accounting Standards Board emite el FASB 95 , con la finalidad que las empresas presenten un Estado de Flujos de Efectivo en reemplazo del ECPF. (Manus, 1995).
Significa entonces que ¿el Estado de Flujos de Efectivo brinda mayor información que el Balance General y el Estado de Resultados?¿Sólo con el primero se podría tomar alguna decisión sobre la empresa? ¿Son los ECPF los que deben servir de referente? ¿Podemos usar cualquiera de ellos indistintamente para conocer el estado de la empresa? ¿Son complementarios? ¿Para qué es útil cada uno de ellos?
Para responder esas preguntas es necesario indicar que los estados financieros básicos son el Balance General, el Estado de Resultados yel Flujo de Efectivo. Documentos que la empresa prepara con el objetivo de conocer la situación financiera y los resultados económicos derivados de las actividades de la empresa durante un determinado periodo. Dicha información permitirá a la administración conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la empresa a fin de tomar decisiones; a los propietarios conocer el progreso financierodel negocio y la rentabilidad; y a los acreedores conocer la liquidez de la empresa y su cumplimiento de obligaciones. (Clyde , Weil, Schipper, Francis, & Avolio Alecchi, 2013).
El Balance General muestra los activos, pasivos y patrimonio neto, es decir permite conocer la posición financiera de la empresa, como resultado de las inversiones y actividades de financiamiento. Muestra su liquidez y elgrado de deudas respecto de nuestro capital y utilidades. El Estado de Resultados muestra la rentabilidad, es decir la capacidad de uso de los activos para generar utilidades en un determinado periodo. Muestra el estado de ventas, costos, gastos y utilidad que se espera obtener. El Estado de Flujos de Efectivo permite conocer la actividad para generar efectivo, muestra los movimientos de efectivo,ingreso y salida de dinero.
La principal diferencia entre el Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo, radica en que el primero muestra el resultado de la operación de la empresa en un determinado periodo, es decir muestra la rentabilidad; sin embargo el segundo muestra el dinero que realmente ingresa a la empresa, es decir muestra a liquidez. La utilidad se deriva del Estado deGanancias y Pérdidas y constituye un resultado contable que puede estar basado en un compromiso de ingreso de efectivo, es decir bajo el principio del devengado. Este principio señala que los ingresos y gastos se registran cuando se producen independientemente de si se cobran o se pagan, por el contrario, el Flujo de efectivo se rige por el principio de lo cobrado o pagado en efectivo. Por ejemplo,si una empresa comercializadora compra a un proveedor 2,000 unidades de un producto, a S/. 31.00 la unidad, para luego ser vendidas, en su totalidad, a sus clientes a S/. 41.00 la unidad. El registro contable de la operación sería el siguiente:
Tabla 1
Registro de una operación de compra-venta en el Estado de Ganancias y Pérdidas
Día 1
Venta S/. 82,000
Costo de ventasS/. 62,000
Utilidad S/. 20,000

Según el principio del devengado, el día 1 se vendieron S/. 80,000 y la venta fue registrada sin considerar si se cobró o no. Con este resultado, podría pensarse que el negocio es muy bueno, ya que se obtuvo 24% de utilidad, pero si se considera que la venta se efectuó al crédito, a 45 días, y que el pago al proveedor es al...