Impuestos y Comentarios De Pdv

Vol. 21 No. 2 – Noviembre de 2003

Impuestos de PDVSA
Petróleos de Venezuela, S.A. le genera ingresos al gobierno central por tres vías principales: impuestos a la producción (regalías), el Impuesto sobre la Renta (ISLR) y dividendos. La Ley Orgánica de Hidrocarburos de 2001 casi duplicó la tasa de las regalías. Para compensar ese aumento, la medida se acompañó con una reducción de la tasaaplicable del ISLR. En 2002, PDVSA pagó más de lo que ganó: su factura tributaria total, incluidos dividendos, resultó ser de 102% de las ganancias antes de impuestos La Ley de 2001 también aumentó la tasa aplicable del “impuesto de superficie”, con lo que, de hecho, una pequeña incomodidad se convirtió en una gran molestia. Por último, como consecuencia del cambio de la tasa de las regalías y delISLR, PDVSA ahora está sujeta al Impuesto a los Activos Empresariales, que se aplica a las empresas cuyo ISLR representa menos de 1,0% del valor promedio ajustado por inflación de los activos de la empresa al inicio y al final de su ejercicio fiscal. Los proyectos de la apertura del gas otorgados en 2001 se ofrecieron con una regalía básica de 20%, y los contratos se otorgaron a las entidades queofrecieron el “aporte especial” más elevado (es decir, regalías adicionales). Las tasas combinadas varían entre 32,5%, en el caso del proyecto Yucal Placer Sur, y apenas 21,5%, en el caso de los bloques Barbacoas y Tiznado.

El ISLRen Venezuela
Para el ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2001, la tasa del ISLR aplicada a PDVSA se basó en una fórmula muy compleja. La tasa fue de65,7% (=67,7%, menos un 2%) de crédito tributario por inversión sobre los ingresos generados en Venezuela, menos un “aporte legal” (equivalente a 10% de la utilidad antes de impuestos) recibido de las filiales, más o menos los ajustes por inflación, el tipo de cambio y otros factores. En 2001, la factura por concepto de ISLR interno de PDVSA fue de $3.766 millones, lo que representa una tasa efectivade 51,8%, en comparación con $5.748 millones (44,6%) en 2000. La suma del ISLR y las regalías fue de $7.526 millones, contra $10.736 millones en 2000. A partir del 1 de enero de 2002, la tasa del ISLR se redujo a 50%. La empresa conserva el derecho a recibir créditos fiscales equivalentes a 12% de las nuevas inversiones, hasta un máximo de 2% de la factura tributaria. Así, la tasa tributariaefectiva será de 48% en la mayoría de los años. Las utilidades generadas por las operaciones en el exterior están sujetas al mismo impuesto de 50%, menos un crédito fiscal por los impuestos pagados en los países donde se generan dichas utilidades. Con las ganancias antes de impuestos diezmadas por la regalía de 30%, PDVSA terminó pagando muy poco por concepto de ISLR el año pasado, apenas $50 millonespor sus operaciones en Venezuela.

Regalías
La Ley de Hidrocarburos de 1943 especificaba que tanto las empresas privadas como de propiedad del Estado debían pagar un regalía equivalente a 16,67% del valor del petróleo producido. A partir de 2002, esa tasa se aumentó a 30%. Por lo tanto, el año pasado PDVSA pagó un total de $5.659 millones en regalías, un brusco aumento (80%) sobre los $3.145millones que habría tenido que pagar según el sistema anterior. En 2001, PDVSA pagó $3.733 millones en regalías. La Ley Orgánica de Hidrocarburos de 2001 incrementó a 30% la tasa de regalías para la mayoría de los crudos, a partir del 1 de enero de 2002. En el caso de las reservas “maduras” (es decir, marginales) y de la Faja bituminosa del Orinoco, la tasa puede variar entre 20% y 30%, dependiendodel grado de rentabilidad de los yacimientos. De igual forma, la regalía sobre los crudos extrapesados del Orinoco que se usan para producir Orimulsion® (una mezcla de bitumen y agua) puede variar entre 16,67% y 30%, dependiendo, igualmente, de la rentabilidad del yacimiento. Los cuatro proyectos de crudos extrapesados de la Faja del Orinoco están sujetos a un régimen tributario especial, en...