inca

INDUSTRIAS NACIONALES S.A.
COMUNICADO DE PRENSA – Septiembre 2014

Feller Rate asigna “Creditwatch Positivo” a la calificación
de la solvencia de Industrias Nacionales S.A. ante el
anuncio decombinación de operaciones con Complejo
Metalúrgico Dominicano, S.A.

Solvencia
Perspectivas

Jul. 2014
BBB+
Positivas

Sep. 2014
BBB+
CW Positivo

Contacto: Claudio Salin Gudenschwager /claudio.salin@feller-rate.cl
SANTO DOMINGO, REPÚBLICA DOMINICANA – 8 DE SEPTIEMBRE DE 2014. Feller Rate ratificó en “BBB+” la calificación de la
solvencia de Industrias Nacionales S.A. (INCA) y, ala vez, asignó “Creditwatch Positivo” a la calificación luego del anuncio de
combinación de operaciones entre la compañía y el Complejo Metalúrgico Dominicano, S.A. (Metaldom).
La materialización dela combinación de las operaciones resulta en una nueva entidad denominada Gerdau Metaldom, cuya
conformación accionaria será de 45% de propiedad de Gerdau S.A., calificada con “BBB-“ en escalaglobal, 45% administrado por
VICINI y 10% propiedad de una sociedad relacionada a Carlos Valiente.
Tras materializarse la transacción, se iniciará un proceso de evaluación de las operaciones productivaspara definir la estrategia
operativa a implementar en los próximos meses. Desde ya se ha informado que las oficinas centrales de Gerdau Metaldom
funcionarán desde la planta localizada en la ZonaIndustrial la Isabela (ZILI) de Santo Domingo.
Actualmente INCA posee una capacidad productiva de 850.000 toneladas métricas y Metaldom posee 400.000 toneladas métricas.
Sin embargo, en el año 2013,ambas compañías produjeron poco más de 570.000 toneladas métricas.
A juicio de Feller Rate, la combinación de operaciones implicaría un impacto positivo en el perfil de negocios de la compañía,producto de que la entidad combinada se posicionaría como líder en el mercado de República Dominicana y con una fuerte presencia
en El Caribe y Centroamérica. Adicionalmente, se considera que la operación...