Incoterms

Informe de gestión del riesgo

146 148 152 154 156 166 178 188 193 196 198 200 203

Resumen ejecutivo Principios corporativos de gestión del riesgo Gobierno corporativo de la función de riesgos Control integral de riesgos Riesgo de crédito Exposición crediticia en España Riesgo de mercado Gestión de la financiación y riesgo de liquidez Riesgo operacional Riesgo reputacional Adecuación alnuevo marco regulatorio Capital económico Actividades formativas de riesgos

Resumen ejecutivo
Principios de gestión del riesgo en Banco Santander
páginas 148 a 151

Independencia de la función de riesgos respecto al negocio. Involucración de la alta dirección en la toma de decisiones. Decisiones colegiadas que aseguren el contraste de opiniones. Definición clara de atribuciones. Control ygestión de riesgos integrados a través de una estructura corporativa con alcance todo riesgo, todo negocio, toda geografía.

Riesgo de crédito
páginas 156 a 177
Créditos a clientes (bruto)
% sobre áreas operativas
225 12

Total España (miles de millones de euros) Administraciones públicas Hipotecas hogares Resto crédito particulares Empresas sin créditos con finalidad inmobiliaria

ChileResto Latinoamérica México 3% 3% 2% Sovereign 5% Brasil 11%

59 26

España 29%
105

Reino Unido 34% Portugal 4% Alemania 4% Resto de Europa 4% Comercial Polonia 1%

23,4 8,6

Créditos finalidad inmobiliaria 32,0 Adjudicados

Exposición al sector inmobiliario en España
páginas 168 a 170

Representa el 4% de los créditos brutos del Grupo más los inmuebles adjudicados en España.Exposición al sector de construcción y promoción inmobiliaria Miles de millones de euros
Total: 32,0 Inmuebles adjudicados 8,6 (27%)

Impacto sobre Grupo Santander de la reforma financiera en España Millones de euros
Importe del saneamiento Saneamientos adicionales nueva normativa a 31.12.2011 Contra resultados de 2011 Buffer cubierto con el excedente de capital existente 6.100 -1.800 -2.000 = 2.3002.300 900 1.400

Dudosos 6,7 (21%)

Pendiente de provisionar Financiación de las nuevas provisiones en 2012 Con cargo a plusvalías por venta de Santander Colombia

Cartera normal 12,8 (40%)

Subestándar 3,9 (12%)

Con cargo a otras plusvalías y dotaciones ordinarias del ejercicio 2012

146

INFORME ANUAL 2011

Capital económico
páginas 200 a 202

Análisis del perfil global deriesgo
Por tipo de riesgo

• El capital económico del Grupo a 31 de diciembre de 2011 fue de 45.838 millones de euros. • Por unidades de negocio, Europa continental representa el 39%, Latinoamérica el 34%, Reino Unido el 10%, Sovereign el 6% y Gestión Financiera y Participaciones el 11%. • La diversificación del Grupo permite obtener ahorros de capital económico.

Crédito 64%

Equity nonegociación 4% FX Estructural 5% Negociación 1% ALM 8%

Activos materiales 2% Negocio 7% Operacional 9%

Gestión de la financiación y riesgo de liquidez
páginas 188 a 192 • Las filiales de Santander son autónomas y autosuficientes en capital y liquidez y están sujetas a la coordinación y a las políticas corporativas del Grupo. • La cartera de créditos (77% de los activos netos) está enteramentefinanciada por depósitos de clientes y financiación a medio y largo plazo. • En 2011 se emitió deuda por 40.000 millones de euros, cubriendo en un 124% los vencimientos y amortizaciones del ejercicio. • Santander tiene una capacidad total de descuento en bancos centrales en torno a 100.000 millones de euros.

Métricas de seguimiento
Métrica Créditos sobre activo neto Depósitos de clientes,seguros y financiación a medio y largo plazo sobre créditos Depósitos de clientes, seguros y financiación a medio y largo plazo, patrimonio y otros pasivos sobre la suma de créditos y activos fijos Financiación a corto plazo sobre pasivo neto Ratio créditos/depositos 2011 77% 113% 2010 75% 115% 2009 79% 106%

114%

117%

110%

2% 117%

3% 117%

5% 135%

Riesgo de mercado
páginas 178 a...