Inddustria Supermercados

Entrada, concentración y competencia: supermercados en Chile 1998-2006

Fernando Díaz (U. de los Andes) Alexander Galetovic (U. de los Andes y CEP) Ricardo Sanhueza (U. de los Andes)

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Conflicto de interés
• Trabajo anterior encargado por Cencosud S.A. • Presentado al TDLC • Opiniones nuestras, no de Cencosud S.A.

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¿Por qué es importante mirar la realidad y entender laindustria?

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“En supermercados hay barreras a la entrada porque los terrenos ya están tomados y no quedan sitios eriazos”

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Tiendas de supermercado en 1996 (196)
LO BARNECHEA QUILICURA HUECHURABA VITACURA

PUDAHUEL LAS CONDES

QTA NORMAL PROVID. LA REINA SANTIAGO ÑUÑOA

MAIPU

CERRILLOS SAN MIGUEL

MACUL

PEÑALOLEN

LA FLORIDA

PADRE HURTADO PUENTE ALTO SAN BERNARDO

LAPINTANA

PIRQUE

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Fuente: Iván Poduje (Atisba)

Tiendas de supermercado que desparecieron entre 1996 y 2006 (92)
LO BARNECHEA QUILICURA HUECHURABA VITACURA

PUDAHUEL LAS CONDES

QTA NORMAL PROVID. LA REINA SANTIAGO ÑUÑOA

MAIPU

CERRILLOS SAN MIGUEL

MACUL

PEÑALOLEN

LA FLORIDA

PADRE HURTADO PUENTE ALTO SAN BERNARDO

LA PINTANA

PIRQUE

6
Fuente: Iván Poduje(Atisba)

Tiendas de supermercado que todavía existen en 2006 (104)
LO BARNECHEA QUILICURA HUECHURABA VITACURA

PUDAHUEL LAS CONDES

QTA NORMAL PROVID. LA REINA SANTIAGO ÑUÑOA

MAIPU

CERRILLOS SAN MIGUEL

MACUL

PEÑALOLEN

LA FLORIDA

PADRE HURTADO PUENTE ALTO SAN BERNARDO

LA PINTANA

PIRQUE

7
Fuente: Iván Poduje (Atisba)

Tiendas de supermercado que no existían en 1996(138)
LO BARNECHEA QUILICURA HUECHURABA VITACURA

PUDAHUEL LAS CONDES

QTA NORMAL PROVID. LA REINA SANTIAGO ÑUÑOA

MAIPU

CERRILLOS SAN MIGUEL

MACUL

PEÑALOLEN

LA FLORIDA

PADRE HURTADO PUENTE ALTO SAN BERNARDO

LA PINTANA

PIRQUE

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Fuente: Iván Poduje (Atisba)

Tiendas de supermercado en 2006 (196 − 92 + 138 = 242)
LO BARNECHEA QUILICURA HUECHURABA VITACURAPUDAHUEL LAS CONDES

QTA NORMAL PROVID. LA REINA SANTIAGO ÑUÑOA

MAIPU

CERRILLOS SAN MIGUEL

MACUL

PEÑALOLEN

LA FLORIDA

PADRE HURTADO PUENTE ALTO SAN BERNARDO

LA PINTANA

PIRQUE

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Fuente: Iván Poduje (Atisba)

En esta industria no se puede entrar

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Entradas, salidas y reemplazos, 1998-2007

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Número de cadenas al cuarto trimestre, 1998-2007

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13I. Entre 1998 y 2006 la industria de los supermercados se concentró

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La concentración es mala …
• Ejercicio de poder de compra aguas arriba (explotación de proveedores)

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La concentración es mala …
• Ejercicio de poder de compra aguas arriba (explotación de proveedores) • Ejercicio de poder de mercado aguas abajo (explotación de consumidores)

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La concentración esmala …
• Ejercicio de poder de compra aguas arriba (explotación de proveedores) • Ejercicio de poder de mercado aguas abajo (explotación de consumidores) • La relación concentración-precio sugiere que, todo lo demás constante, una firma menos aumenta los precios (Gómez-Lobo y Gonzáles, 2007)
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Sin embargo, tres hechos incómodos
1. Precio relativo de los alimentos cayó 12% mientras laconcentración aumentaba

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Sin embargo, tres hechos incómodos
1. Precio relativo de los alimentos cayó 12% mientras la concentración aumentaba 2. Concentración aguas abajo en 24 ciudades no varió mucho entre 1998 y 2006

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Número equivalente de supermercados
1998 Antofagasta Arica Chillán Coihaique Concepción Copiapó Curicó Iquique La Serena Linares Los Andes Los Ángeles OsornoPuerto Montt Punta Arenas Quillota Rancagua San Antonio Santiago San Fernando Talca Temuco Valdivia Valparaíso Media simple 2,0 3,2 4,2 2,0 5,7 2,2 3,6 2,8 3,8 6,6 4,4 5,7 2,7 5,4 3,6 1,3 3,7 1999 2,9 3,5 4,2 2,0 5,7 2,5 3,7 2,8 3,8 6,6 4,4 5,4 3,5 5,4 3,7 1,3 3,8 2000 2,9 3,5 4,2 2,0 5,7 2,5 3,7 2,8 3,7 6,9 5,1 5,6 3,6 5,4 3,9 1,3 3,9 2001 3,0 3,5 4,2 2,0 5,7 2,8 3,7 2,7 3,4 6,7 5,2 5,8 4,3 5,4...