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TALLER Nº 9

1. ¿Qué es un flujo de fondos?
2. ¿Qué nombres puede tener el flujo de fondos?
3. ¿Qué son fuentes de fondos?
4. ¿Qué son usos de fondos?
5. Mencione las formas de presentación del flujo de fondos.
6. De los incrementos en las siguientes cuentas, ¿Cuáles son fuentes de fondos?
• Gastos pagados por anticipado
• Provisión para deudas malas
• Ingresos recibidos poranticipado
• Capital social
• Proveedores
• Depreciación acumulada
7. De las disminuciones en las siguientes cuentas, ¿Cuáles son uso de fondos?
• Activo diferido
• Valorizaciones
• Cuentas por cobrar
• Obligaciones bancarias
• Cesantías consolidadas
8. ¿Qué es el flujo de caja?
9. ¿Qué nombres puede tener el flujo de caja?
10. ¿Cuáles son los propósitos primordiales del flujo de caja?
11.¿Cuáles son los elementos básicos de un flujo de caja?
12. ¿Cuál es la información mínima necesaria para preparar un flujo de caja histórico?








1. ¿Qué es un flujo de fondos?
Es un estado financiero auxiliar o complementario que resulta de la comparación del Balance General en dos fechas determinadas. De tal manera se deduce de dónde obtuvo una empresa recursos financieros y quedestinación se dio a tales recursos.
Un estado de Flujo de Fondos es de considerable ayuda para los gerentes financieros, o para un evaluador de crédito, porque permite ver el empleo de fondos que ha hecho la empresa y la forma en que esas utilizaciones fueron financiadas.
Este estado financiero puede ser utilizado de dos formas:
• Como un flujo Histórico tendiente a alcanzar los objetivosanteriormente expuestos.
• Cómo un pronóstico de origen y aplicación de recursos que permita visualizar la probable expansión de la empresa, las necesidades financieras resultantes y la forma óptima de Financiar tales necesidades.

El Flujo de Fondos de una empresa debe ser considerado como un proceso continuo; para cada utilización de fondos debe haber una fuente que le provea. En estrictosentido los activos de una empresa representan usos netos de fondos; los pasivos y el patrimonio representan las fuentes.
Esto podría suceder exactamente en una empresa que comienza. Pero en una empresa en marcha se presentan otras posibilidades, cuando se hace un uso cancelando un pasivo o se vende un activo para generar una fuente de recursos.

2. ¿Qué nombres puede tener el flujo defondos?
El estado de flujo de fondos se conoce también con otros nombres como son:

*Estado de fuentes y usos de fondos
*Estado de origen y aplicación de fondos
*Estados de cambios en la situación financiera
* Estado de origen y aplicación de recursos
* Flujo de Caja Libre



3. ¿Qué son fuentes de fondos?
Fuentes de Fondos: Son Aquellas transformaciones que representan la liberaciónde recursos inmovilizados, o bien, que representan la captación de recursos frescos. Es decir, de dónde provienen los recursos.
Las fuentes básicas de fondos son:
a) La Utilidad. Esta puede tomarse antes o después de impuestos. Que es el sistema más común, se hace necesario incluir, dentro de los usos, los pagos efectivos de impuestos de renta, incluyendo en este juego la provisión cargadacontra pérdidas y ganancias. Si se toma la utilidad neta después de impuestos, sólo se tendrá como uso por pago de impuestos de renta la diferencia que este rubro presente en el pasivo de los dos balances examinados.
b) Depreciación y otros Cargos que no Implican Salida de Efectivo en el Período.
La Depreciación: El Cargo que se hace por depreciación, en el estado de pérdidas y ganancias, no esun recurso que salga de la empresa en el mismo período, puesto que los fondos sólo saldrán realmente cuando se compre un nuevo activo que sustituya al bien depreciado.
La Amortización de Diferidos: este castigo a pérdidas y ganancias no corresponde a una salida de caja en el período, ya que este egreso sólo se hace una vez, en el año en que se hace la inversión, pero no durante los años de...