Indice de rotacion por cuentas por cobrar


Flujo neto del efectivo
Se conoce como flujo de efectivo o cash flow al estado de cuenta que refleja cuánto efectivo queda después de los gastos, los intereses y el pago en concepto al capital. El estado de flujo de efectivo, por lo tanto, es un estado contable que presenta información sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes. La elaboración del flujo de efectivo posibilita lagestión de las finanzas, contribuye a la toma de decisiones, facilita el control de los egresos para mejorar la rentabilidad, permite realizar previsiones y evita soluciones de emergencia (como solicitar préstamos).
Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobación de un proyecto de inversión con la técnica de "valor presente", esto significatomar en cuenta el valor del dinero en función del tiempo.
Un diagrama de flujo de efectivo es la representación grafica de los flujos de efectivo dibujados en una escala de tiempo. Los ingresos y pagos que ocurren en un lapso de tiempo dado se denominan flujos de caja. Un flujo de caja positivo representa un ingreso y un flujo de caja negativo representa un pago o desembolso. El diagramarepresenta el planteamiento del problema y muestra que es lo dado y lo que debe encontrarse.

El FNT se obtiene:

Deduciendo los desembolsos de las entradas de cada mes.
Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja para cada mes.
Por último cualquier financiamiento adicional para mantener un saldo mínimo de caja debe agregársele alsaldo final de caja, para conseguir un saldo final con financiamiento.


Objetivos
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
Facilitar información financiera a los administradores, lo cual lepermite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.
Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
Reportar los flujosde efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.
La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

Tipos de flujo de efectivo

I.Estados de flujo de efectivo general

1) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como el suministro de servicios.
Lasentradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.
Seconsideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser la fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que estas actividades generan fondos para:
Mantener la capacidad de operación del ente
Reembolsar préstamos
Distribuir utilidades
Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión del ente.
Todo ello permite pronosticar...