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INFLACION & SEGUROS
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Efectos de la inflación en el seguro:

1. Asegurados: se ven afectados por la pérdida de valor de las sumas aseguradas de sus
contratos durante la vigencia de los mismos, produciéndose al momento de los siniestros
el llamado infraseguro.
2. Aseguradora: sufren el doble efecto del alza generalizada de los preciostraducida en un
incremento de la siniestralidad y la devaluación de los ingresos por los premios a cobrar.
Esta situación obliga a una constante revisión del régimen tarifario de los distintos ramos.
¿Qué dice la ley 17.418 (Ley de Seguros) al respecto?
Art 65:
Sobreseguro: Si al tiempo del siniestro el valor asegurado excediere el valor asegurable, el
asegurador sólo estará obligado a resarcirel perjuicio efectivamente sufrido, no obstante, tiene
derecho a percibir la totalidad de la prima.
Infraseguro: Si el valor asegurado es inferior al valor asegurable, el Asegurador indemnizará el
daño en la proporción que resulte de ambos valores, salvo pacto en contrario (concepto de regla
proporcional o prorrata).
Distintas formas de infraseguro:
DE ORIGEN: el contrato se celebra desde el iniciode vigencia con un valor asegurado inferior al
valor asegurable del bien objeto del seguro.
POR SINIESTRO: al indemnizarse los daños ocurridos en el siniestro, no se reinstala el importe
consumido de la suma asegurada.
POR INFLACION DURANTE LA VIGENCIA DE POLIZA: la devaluación monetaria
experimentada por inflación en el transcurso de la vigencia del contrato, produce el deterioro del
valorasegurado respecto del valor asegurable. Este efecto es acumulativo en los dos casos
precitados.
Incidencia del infraseguro:
Automotores: se manifiesta únicamente cuando exista destrucción o robo total.
Seguros patrimoniales: es de aplicación el sistema de prestación a prorrata establecido por el
art. 65 de la Ley de Seguros.
¿Cómo se establece el valor de los bienes asegurados en caso de siniestro?Edificio y construcciones: el valor al momento del siniestro estará dado por su valor a nuevo,
neto de la depreciación por antigüedad y estado.

Makler S.A. Asesores en Seguros – Copyright Junio 2008
25 de Mayo 596 - Pisos 3ro. - C1002ABL - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
T: 5275-7400 / F: 5275-7444 / E: info@maklerseguros.com.ar / W: www.maklerseguros.com.ar

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NEWSLETTER

Cláusula dereconstrucción y/o reposición: Cuando se aplica esta cláusula se toma el valor a
nuevo sin depreciación por antigüedad y estado
Maquinarias, instalaciones, mobiliarios, etc: el valor al momento del siniestro se establecerá
por su valor a nuevo, neto de la depreciación por antigüedad o estado. Cuando no se fabrique
más se tomará el valor a venta (mercado) de un mismo bien que se encuentre en condicionessimilares de antigüedad y uso.
Cláusula de reconstrucción y/o reposición: Cuando se aplica esta cláusula se toma el valor a
nuevo sin depreciación por antigüedad y estado
Mercaderías: El costo de fabricación o el de su adquisición serán calculados al tiempo del
siniestro y en ningún caso podrá exceder el precio de venta en plaza a ese momento.
No es de aplicación en este rubro la cláusula de dereconstrucción y/o reposición.
¿Cómo evitar el infraseguro de origén?
Deben analizarse los siguientes aspectos:
1)
2)
3)
4)

Situación económica del país, inflación real existente y expectativas futuras.
Vigencia del contrato (anual, semestral, mensual, etc.).
Medida de la prestación de la cobertura (prorrata, primer riesgo, etc.).
Tipo de bien objeto del seguro (edificio, maquinarias, mercaderías,etc.).
Edificio: se cubre la construcción de acuerdo al metraje cuadrado cubierto de la misma.
Se debe evaluar el inmueble en función de sus metros cuadrados cubiertos / semicubiertos y su valor, según el tipo de construcción.
Maquinaria: Valor real al momento de contratar la cobertura.
En estos rubros es de aplicación la cláusula de reconstrucción y/o reposición a nuevo sin
depreciación por uso o...