info

DERIVEX S.A.
Ejercicio práctico contabilización Derivados Energéticos
COLGAAP- IFRS
Abril 09 de 2012
© 2012 Crowe Horwath International

Certificado de Gestión de la Calidad

1

Ejercicio practico NIIF N° 1- Futuros sobre energía eléctrica
El 8/abr/2011 la compañía de Energía S.A. decidió comprar un futuro de energía eléctrica sobre un lote de
GWh, cuando el futuro cotiza a $145.000.El contrato tiene vencimiento el 16/abr/2011. Al cierre de la
sesión el precio de liquidación es de 146.000. Comisión de $1.000 por contrato. Garantía prestada:
$90.000 . Los precios de liquidación, al final de cada uno de los días siguientes, han sido:
FECHA
9/abr/2011
10/abr/2011
11/abr/2011

PRECIO
$148.000
$149.000
$147.000

DIFERENCIA
$2.000
$1.000
$-2.000

La operación secierra el día 11/abr al precio de liquidación diaria. La empresa decide contabilizar el futuro
en la cartera de “activos financieros mantenidos para negociar”.
1) Por la apertura del contrato y la constitución de las garantías.
Clasificación

Cuentas

Activo corriente
Gastos

Depósitos constituidos a corto plazo
Otros gastos financieros

Activo corriente

Bancos

© 2012 CroweHorwath International

Debe

Haber
90.000
1.000
91.000

Certificado de Gestión de la Calidad

2

Ejercicio practico NIIF N° 1- Futuros sobre energía eléctrica
2) Por la liquidación del contrato al finalizar el día 8/abr. Se hace por diferencias entre el precio de
liquidación de la Bolsa de cada día con respecto al día anterior.
Clasificación

Cuentas

Activo corriente
IngresosActivos por derivados financieros a corto plazo, cartera de
negociación (146.000-145.000)
Beneficios de cartera de negociacion

Debe

Haber
1.000
1.000

Al llevarse la cartera de negociación a valor razonable, los beneficios y las pérdidas se llevan día a día a
resultados.
3) Por la liquidación del contrato al finalizar el día 9/abr:
Clasificación
Activo corriente
Ingresos

©2012 Crowe Horwath International

Cuentas
Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera
de negociación (148.000-146.000)
Beneficios de cartera de negociación

Debe

Haber
2.000
2.000

Certificado de Gestión de la Calidad

3

Ejercicio practico NIIF N° 1- Futuros sobre energía eléctrica
4) Por la liquidación del contrato al finalizar el día. 10/abr:
Clasificación
Activocorriente
Ingresos

Cuentas
Debe
Activos por derivados financieros a corto plazo , cartera
de negociación (149.000-148.000)
Beneficios de cartera de negociación

Haber
1.000
1.000

5) Por la liquidación del contrato al finalizar el día. 11/abr:
Clasificación
Gastos
Activo corriente

© 2012 Crowe Horwath International

Cuentas
Debe
Perdidas de cartera de negociación
Activospor derivados financieros a corto plazo , cartera
de negociación (147.000-149.000)

Haber
2.000
2.000

Certificado de Gestión de la Calidad

4

Ejercicio practico NIIF N° 1- Futuros sobre energía eléctrica
6) Por la finalización del contrato, la devolución de las garantías y el pago de la comisión el 11/abr.
Clasificación

Cuentas

Gastos

Otros gastos financieros

Activocorriente Bancos
Activos por derivados financieros a corto plazo,
cartera de negociación (147.000-145.000) o bien:
Activo corriente (1.000+2.000+1.000-2.000)
Activo corriente Depósitos constituidos a corto plazo

© 2012 Crowe Horwath International

Debe

Haber
1.000
91.000
2.000
90.000

Certificado de Gestión de la Calidad

5

Ejercicio practico NIIF N°2 - Cobertura de flujo deefectivo
La empresa de Energía S.A. adquiere 15.000 GWh por $270.000, calificando la inversión
como “activos financieros disponibles para la venta”. Ante la gran volatilidad del mercado
energético y con el fin de asegurar el precio de venta adquiere 15.000 opciones de venta (put)
con un precio de ejercicio de $16,5 y pagando por ellas $0,2 por opción.
La cobertura cumple los tres requisitos...