Infoemacion Financiera Sbif

Provisiones “Contracíclicas” : El caso de Chile
Sergio Huerta Vial Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
Banco Central de Chile, 29 Abril 2011

Contenido

 Marco Conceptual de las Provisiones  Normativa Chilena  Conclusiones

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Marco Conceptual de las Provisiones

La banca tendería a sub provisionar, lo que contribuiría a la prociclicidad del crédito

Existe

vasta evidencia sobre la tendencia de los bancos a subprovisionar, especialmente durante tiempos buenos, tanto en economía emergentes como desarrolladas (Bikker y Metzemakers, 2005) a la prociclicidad del crédito

 Dicha práctica contribuiría (Brunnermeier et al 2009)

 Las provisiones dinámicas buscan atenuar dicha conducta y tienen dos efectos deseables:  Promueven la estabilidadsistémica (objetivo macroprudencial); y  Evitan que las provisiones contribuyan a profundizar la intensidad y duración de los ciclos (funcionan como un mecanismo que permite generar condiciones crediticias más estables a través del 4 ciclo)

Esquemas de provisiones dinámicas han ganado relevancia en el último tiempo  Tanto en los principios de Basilea, como en la revisión en curso de los IFRS,se ha ido introduciendo el concepto de provisión por pérdida esperada, elemento que nos parece central para transitar hacia un enfoque articulado de provisiones dinámicas  Las normativas Española, Colombiana, Peruana y Uruguaya son ejemplos reconocidos que se ajustan a un enfoque de provisiones dinámicas  En Chile, la nueva normativa de provisiones enfatiza el carácter forward looking en laevaluación crediticia de los deudores y sus créditos, y tiene como pilar fundamental el concepto de pérdida esperada

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En Chile, históricamente las provisiones, han mostrado un rezago respecto al ciclo, fundamentalmente debido a las prácticas observadas, lo que motivó cambios normativos
Figura 1. Correlaciones Dinámicas entre Provisiones y Ciclo Económico en Chile
(Primer trimestre 1987 –Cuarto Trimestre 2007)

Fuente: Departamento de Estudios SBIF.

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Normativa Chilena

Estructura de la nueva normativa de provisiones

 El nuevo marco incorpora:
 Provisiones por pérdidas esperadas cumplimiento (a nivel individual y grupal) en la cartera en

 Provisiones por créditos en la cartera deteriorada  Provisiones por pérdidas esperadas e incurridas en la cartera de créditoscontingentes  Provisiones adicionales, para resguardar eventos imprevistos y actuar como un componente anticíclico

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Marco Conceptual  Las provisiones se asocian a pérdidas esperadas (PE) e incurridas  Se distingue entre deudores individuales y grupales  Se discrimina entre tres tipos de garantías:
 Financieras y Reales: Reducen exposición descubierta al riesgo de crédito. ie, sedescuentan (netas de gastos para convertirlas en efectivo) de la exposición bruta, que puede ser una colocación efectiva o el equivalente de crédito de un crédito contingente.  Avales (o fianzas): sustituyen la calidad crediticia del deudor en la proporción avalada.  Ese tratamiento permite asignar un porcentaje de PE a cada categorías de deudores individuales (o grupo de deudores minoristas),independientemente de los respaldos que tengan sus créditos (mayor precisión, simplificación de cálculos y monitoreo)
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Marco Conceptual  Se definen dos escalas de categorías de riesgo en que deben clasificarse a los deudores:
 “Deudores en cumplimiento”, donde se clasifican a los deudores según su capacidad de pago; y  “Deudores en incumplimiento”, en que se clasifican a los deudores segúnel porcentaje de recuperación estimado.

 El cálculo de las provisiones para la cartera individual en cumplimiento tiene, como punto de partida, la clasificación de los deudores en algunas de las categorías de riesgo
 Para ello se establece un conjunto mínimo de aspectos a ser considerados que, básicamente, apuntan a asegurar que las clasificaciones reflejen la capacidad de pago de los...