Informacion financiera

UNIDAD 3. PROCESO CONTABLE
TEMA 8: ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
Elaborado por: Mtra. Luz Elba González Rocha

Antecedentes:
• Análisis financiero: Es la distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos o principios.

• Interpretación financiera: Es la determinación y emisión de un juicio, basado en el análisis cuantitativo de diferentesparámetros de comparación de acuerdo con la aplicación de técnicas financieras. • Objetivo general: Ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos, la inversión y operación, fueron las más apropiadas y tomar decisiones respecto al futuro de la organización.

Técnica de Porcientos Integrales (PI)
“Consiste en la separación del contenido de losestados financieros en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación al todo”.
Fórmula:

PI = CP / CB) x 100
En donde: CP = Cifra Parcial CB = Cifra Base PI = Porciento Integral

Ejemplo de Porcientos Integrales
Grupo Gigante, S.A. Estado de resultados del 1º de enero al 31 de diciembre,2008

Concepto

ImporteCifra Base 400,000 (180,000) 220,000

Porciento

Fórmula: PI=(CP/CB) x 100
(180,000/400,000)x100 = 45%

Ventas netas

(-) Costo de ventas (=) Utilidad bruta: (-) Gastos generales: •Gastos de Ventas •Gastos de Administración (-) Resultado Integral de Financiamiento (RIF) (=) Utilidad antes de imptos. (-) Impuesto a la utilidad(ISR) (=) Utilidad Neta:

100% 45%*

60,000 40,000

(100,000)(20,000) (38,000) $ 62,000

25%* 5%* 9.5%* 15.5%*

Interpretación de los resultados: Por cada $1.00 de ventas netas que generó la empresa Industrias del Golfo, el 45% lo invirtió en el costo de lo vendido, el 25% en gastos generales (ventas y administración), el 5% en gastos de financiamiento, el 9.5% lo pagó de impuestos y el 15.5% restante correspondió a las ganancias de los socios.Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. y subsidiarias Balance general al 31 de diciembre, 2008

Fórmula: PI= (CP/CB)x100
Porciento

Concepto
Activo circulante: (32.3%) •Efectivo •Cuentas x cobrar •Inventario •Pagos anticipados Activo No circulante: (67.7%) •Inmuebles y equipo – neto •Inversión en acciones •Crédito mercantil y otros activos 4’755,312 755,641 1’246,430 124,253 13’757,057 211,179 511,794Interpretación:
Del 100% de activos propiedad de la empresa, el 32.3% corresponde a bienes con disponibilidad menor a un año y el 67.7% restante a bienes muebles e inmuebles con disponibilidad superior a un año, destinados principalmente para las actividades cotidianas de la empresa.

6’881,636

22.3% 3.6% 5.9% 0.6% 64.7% 0.10% 2.4%

14’480,030 21’361,666

Total Activo:
Pasivo a cortoplazo: (9.4%) •Cuentas y doctos.x pagar •Impuestos y otros pasivos Pasivo a largo plazo: (9.5%) •Obligaciones laborales e imptos.

Cifra Base
1’015,851 1’001,058 2’031,772

100%
4.8% 4.7% 9.5%

2’016,909 2’031,772

Total PASIVO: Capital Contable: (81.1%)
•Capital social •Prima en suscripción acciones •Utilidades retenidas y otros 2’689,334 7’671,526 6’952,125

4’048,681

18.9%
12.6%36.1% 32.7%

Total Capital Contable: Suma Pasivo más Capital Cont.:

17’312,985

81.1%
100%

Cifra Base

21’361,666

Interpretación del pasivo y capital contable:
El origen de la inversión en el Activo Total del grupo Gigante ha sido como sigue: del 19% de los bienes se compraron con deuda y el 81% con capital propio, del cual el 33% corresponde a las utilidades que ha generado laempresa.

Gráfica de la distribución de la deuda y el capital propio

19%

81%

Deuda total Capital propio

Noviembre de 2011

Material preparado por la lic. Luz E. González Rocha

Liquidez
Capacidad de la empresa para enfrentar sus deudas a corto plazo

Rentabilidad

Capacidad de la empresa para producir utilidades

Razones financieras para análisis de estados financieros...