Informalidad Financiera
Páginas: 11 (2703 palabras)
Publicado: 22 de mayo de 2012
INTRODUCCION
El crédito es un componente esencial para el buen funcionamiento de la economía y para su desarrollo. Se dice que una economía sin flujos de crédito es como un cuerpo sin sangre. Acceder a fondos externos de manera oportuna y a precios razonables es la clave para lograr el éxito en los negocios y para asegurar un manejo eficiente de la economía de los hogares. El crédito, querepresenta sólo uno de los componentes de las actividades que cumplen los mercados financieros, permite realizar inversiones en activos fijos y en capital de trabajo, y mantener el nivel de consumo de los hogares ante situaciones de insolvencia. Sin embargo, no todos tienen iguales oportunidades de acceso al financiamiento de corto o largo plazo, ya sea para el consumo o para realizar algunaactividad económica.
La principal barrera para el acceso a créditos formales con fines productivos pareciera ser la tenencia de garantías. En este sentido, los que más dificultades tendrían para acceder al crédito formal serían los sectores de menos ingresos que usualmente no cuentan con el tipo de garantías exigidas por los prestamistas formales. Con esto, se plantea una segmentación de mercadosfinancieros por niveles de riqueza que a menudo son mezclados con problemas de titulación de propiedad, en forma especial en los segmentos rurales.
Con los sectores de bajos ingresos, el crédito informal pareciera ser la opción del financiamiento relevante. Además parecería que la informalidad tiene un costo mayor, lo que perjudicaría a los sectores de bajos ingresos al impedirles tener acceso a uncrédito que les permitiera un mayor progreso económico, y a los microempresarios obstaculizar el incremento de sus capitales.
La dicotomía formar – informal está definida de una manera legal e institucional, lo que podría plantear el problema del financiamiento informal como uno cuya solución pasa por la legalización de los informales. Pero esto no resuelve el problema de fondo, que es laexistencia de bajos ingresos y de productividades en vastos sectores de la sociedad, para quienes los costos de la informalidad son altos. En consecuencia la informalidad debe ser vista y estudiada como un problema – solución de los sectores de bajos ingresos para los cuales la formalidad o la formalización no constituye una meta, a menos que obtengan un beneficio efectivo. Es decir, la informalidadexiste y existirá mientras genere mayor utilidad o ganancias que la formalidad, siempre y cuando el Estado sea débil. Es así, que detrás de la informalidad existe una racionalidad económica que es necesario entender y analizar.
Las fuentes informales de crédito que atienden a los sectores de bajos ingresos son heterogéneas y generan contratos crediticios de variado formato en respuesta a lógicaseconómicas diversas. Esta heterogeneidad impide tratar a los prestamistas informales como un grupo, pues no lo son; más bien constituye un agregado de pequeños grupos de prestamistas relativamente homogéneos en sus características. En este sentido, es imposible pensar en análisis globales de los prestamistas informales y sus transacciones; lo que tenemos que hacer es una análisis de tipo microque nos permita capturar la diversidad del conjunto a la vez que recojan las peculiaridades de cada grupo o tipo de fuente informal.
LA INFORMALIDAD EN EL SISTEMA FINANCIERO
EL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero está conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la SBS, queoperan en la intermediación financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones....
El crédito es un componente esencial para el buen funcionamiento de la economía y para su desarrollo. Se dice que una economía sin flujos de crédito es como un cuerpo sin sangre. Acceder a fondos externos de manera oportuna y a precios razonables es la clave para lograr el éxito en los negocios y para asegurar un manejo eficiente de la economía de los hogares. El crédito, querepresenta sólo uno de los componentes de las actividades que cumplen los mercados financieros, permite realizar inversiones en activos fijos y en capital de trabajo, y mantener el nivel de consumo de los hogares ante situaciones de insolvencia. Sin embargo, no todos tienen iguales oportunidades de acceso al financiamiento de corto o largo plazo, ya sea para el consumo o para realizar algunaactividad económica.
La principal barrera para el acceso a créditos formales con fines productivos pareciera ser la tenencia de garantías. En este sentido, los que más dificultades tendrían para acceder al crédito formal serían los sectores de menos ingresos que usualmente no cuentan con el tipo de garantías exigidas por los prestamistas formales. Con esto, se plantea una segmentación de mercadosfinancieros por niveles de riqueza que a menudo son mezclados con problemas de titulación de propiedad, en forma especial en los segmentos rurales.
Con los sectores de bajos ingresos, el crédito informal pareciera ser la opción del financiamiento relevante. Además parecería que la informalidad tiene un costo mayor, lo que perjudicaría a los sectores de bajos ingresos al impedirles tener acceso a uncrédito que les permitiera un mayor progreso económico, y a los microempresarios obstaculizar el incremento de sus capitales.
La dicotomía formar – informal está definida de una manera legal e institucional, lo que podría plantear el problema del financiamiento informal como uno cuya solución pasa por la legalización de los informales. Pero esto no resuelve el problema de fondo, que es laexistencia de bajos ingresos y de productividades en vastos sectores de la sociedad, para quienes los costos de la informalidad son altos. En consecuencia la informalidad debe ser vista y estudiada como un problema – solución de los sectores de bajos ingresos para los cuales la formalidad o la formalización no constituye una meta, a menos que obtengan un beneficio efectivo. Es decir, la informalidadexiste y existirá mientras genere mayor utilidad o ganancias que la formalidad, siempre y cuando el Estado sea débil. Es así, que detrás de la informalidad existe una racionalidad económica que es necesario entender y analizar.
Las fuentes informales de crédito que atienden a los sectores de bajos ingresos son heterogéneas y generan contratos crediticios de variado formato en respuesta a lógicaseconómicas diversas. Esta heterogeneidad impide tratar a los prestamistas informales como un grupo, pues no lo son; más bien constituye un agregado de pequeños grupos de prestamistas relativamente homogéneos en sus características. En este sentido, es imposible pensar en análisis globales de los prestamistas informales y sus transacciones; lo que tenemos que hacer es una análisis de tipo microque nos permita capturar la diversidad del conjunto a la vez que recojan las peculiaridades de cada grupo o tipo de fuente informal.
LA INFORMALIDAD EN EL SISTEMA FINANCIERO
EL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero está conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la SBS, queoperan en la intermediación financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones....
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