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UNIDAD 4: ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

Tenemos la oportunidad de conocer el capital neto de trabajo sus componentes y coeficiente su análisis que nos da la oportunidad de estudiar y comprender los distintos tipos de capital de trabajo, su estado de cambio neto de trabajo, la interpretación de los estados financieros, así como la prueba ácida.
Un estudio del capital de trabajo es lamayor importancia para el análisis interno y externo debido a su estrecha relación con las operaciones normales diarias de un negocio. Un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es una causa importante del fracaso de los negocios.
El capital de trabajo es el excedente del activo circulante sobre pasivo circulante en otras palabras el capital de trabajo representa el importedel activo circulante que no ha sido suministrado por los acreedores a corto plazo. Y es cualitativa. La disponibilidad de trabajo depende del tipo y de la naturaleza de activos circulantes tales como: caja, inversiones temporales en efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.
El capital de trabajo es el importe del activo circulante y es cuantitativa puesto que representa el importe total de losrecursos usados en las operaciones normales
El término capital circulante se usa frecuentemente para designar aquellos activos que son cambiados con relativa rapidez, esto es, de efectivo a costo de operación e inventarios, a cuentas por cobrar, a efectivo. Cuando se utiliza este término para designar al activo circulante, el importe neto del activo circulante se considera como capital detrabajo.

ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO Y SUS COMPONENTES.
El capital de trabajo debe ser suficiente en cantidad para capacitar a la compañía para conducir sus operaciones sobre la base más económica y sin restricciones financieras. Para un capital de trabajo adecuado se necesita:
1. Proteger al negocio del efecto adverso por una disminución de los valores del activo circulante.
2. Haceposible pagar oportunamente todas las obligaciones y aprovechar la ventaja de los descuentos por pago de contado.
3. Asegura en alto grado el mantenimiento de crédito de la compañía y provee lo necesario para hacer frente a emergencias.
4. Permite tener los inventarios a un nivel que capacitará al negocio para servir satisfactoriamente las necesidades de los clientes.
5. Capacita a lacompañía a otorgar condiciones de crédito favorables a sus clientes.
6. Capacita a la compañía a operar su negocio más eficientemente porque no debe haber demora en la obtención de materiales, servicios y suministros debido a dificultades en el crédito.

El exceso de capital de trabajo puede ser resultado de:
1. La emisión de acciones de capital en cantidades mayores
2. La venta de articulo nocirculante que no ha sido reemplazable
3. Utilidad de operaciones que no se aplican al pago de dividendos
4. La conversión, no acompañada de reposición, de activos de operación en capital de trabajo por medio del proceso de depreciación, por agotamiento y por amortización.
Un capital de trabajo excesivo, puede ser tan desfavorable como un capital de trabajo insuficiente, debido al granvolumen de fondos que no son usados productivamente.
De acuerdo con el código de rentas internas, las sociedades están sujetas a un impuesto de castigo sobre la unidad neta, el llamado impuesto de castigo sobre “acumulación indebida de superávit”.

UNIDAD 5: ADMINISTRACION FINANCIERA DE TESORERIA.

No se puede administrar lo que no se conoce.
El primer requisito para poder administrar el efectivo, esconocer tanto la forma en que éste se genera, como la manera en que se aplica o el destino que se le da.
¿Quién es el responsable de administrar el flujo de efectivo?
Su administración es tarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa.

Los 4 principios...