Informe Caso SQM
Páginas: 9 (2143 palabras)
Publicado: 21 de abril de 2015
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
1
El Caso
Soquimich
(SQM)
Integrantes: Rubén E. Acevedo
Profesor: Juan Gutiérrez S.
Fecha: Jueves, 16 de Abril de 2015
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
Índice
2
Portada
1
Índice
2
Introducción
3
Julio Ponce y elCaso Cascadas
4
Consecuencias Financieras
6
Consecuencias Legales / Jurídicas, Consecuencias Políticas
7
Consecuencias Tributarias
8
Conclusiones
9
Bibliografía
10
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
Introducción
La Sociedad Química y Minera de Chile (de ahora enadelante “SQM”) es una
empresa minera privada dedicada a la explotación, procesamiento y
comercialización de minerales, principalmente yodo, potasio y litio.
Fue concebida el año 1968 como una empresa mixta entre el sector público y
privado, así como muchas grandes empresas en Chile.
En 1971 la empresa pasó a ser controlada en un 100% por la Corporación de
Fomento a la Producción (CORFO), por ende, delEstado de Chile.
Sin embargo durante la década del 80′ se privatizó. Esta empresa se adjudicó
concesiones exploratorias de litio.
A partir de diciembre de 2012 Sociedad de Inversiones Pampa Calichera S.A.,
Inversiones Global Mining (Chile) Ltda., y Potasios de Chile S.A. (colectivamente,
Grupo Pampa) controla el 31,97% del total de acciones de SQM. En rigor, el
controlador de SQM es el Sr. JulioPonce Lerou, Ingeniero Forestal de la
Universidad de Chile, ex yerno del Gral. Augusto Pinochet Ugarte, quien ejerce en
la actualidad como Presidente del Directorio de SQM S.A., Norte Grande S.A., Oro
Blanco S.A. y Sociedad de Inversiones Pampa Calichera S.A.
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
3
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOSGUILLERMO SUBERCASEAUX
Julio Ponce y El Caso Cascadas
4
En septiembre de 2013, a raíz de los cuestionamientos a los estados financieros
de SQM, formulados por Moneda Asset y las AFP de Chile, la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS) formuló cargos en contra de Julio Ponce
Lerou por la responsabilidad que le cabía en diversas transacciones
bursátiles realizadas, de forma reiterada y coincidente,entre 2009 y 2011, que
permitían presumir la existencia de una manipulación en el precio de las
acciones de SQM, lo cual habría originado pérdidas indirectas a las AFP y
Moneda Asset.
Julio Ponce tiene el control de SQM a través de 2 cascadas. Julio Ponce controla
una sociedad llamada “Norte Grande”, que a su vez controla la sociedad “Oro
Blanco”, la cual controla la sociedad “Pampa Calichera”, laque finalmente
controlaba el 23% de acciones de SQM. Por otro lado la sociedad inicial, “Norte
Grande”, a través de otra cascada controla la sociedad “Nitratos de Chile”, que a
su vez controla la sociedad “Potasios de Chile”, la que finalmente también
ostentaba acciones de SQM: el 7%.
Con ello Ponce controlaba el 30% de acciones de SQM, de forma indirecta.
Lo que hacía Ponce era lo siguiente.Ponce vendía barato y compraba caro su
mismo producto. ¿Cuál producto? Acciones de SQM, Pampa Calichera, entre
otras. Ponce, a partir de alguna sociedad de la cascada, vendía acciones de otra
sociedad de la cascada, a un precio inferior que el de mercado, a una empresa X
relacionada. Esta empresa X relacionada luego revendía esas acciones a una
sociedad de la cascada, a un precio más alto que el demercado.
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
¿Qué conseguía? Revalorizar, artificialmente, el precio de las acciones en
transacción. Estas operaciones se hacían con 5 minutos de desfase. Es decir,
Ponce recuperaba las acciones que inicialmente vendía luego de 5 minutos a un...
1
El Caso
Soquimich
(SQM)
Integrantes: Rubén E. Acevedo
Profesor: Juan Gutiérrez S.
Fecha: Jueves, 16 de Abril de 2015
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
Índice
2
Portada
1
Índice
2
Introducción
3
Julio Ponce y elCaso Cascadas
4
Consecuencias Financieras
6
Consecuencias Legales / Jurídicas, Consecuencias Políticas
7
Consecuencias Tributarias
8
Conclusiones
9
Bibliografía
10
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
Introducción
La Sociedad Química y Minera de Chile (de ahora enadelante “SQM”) es una
empresa minera privada dedicada a la explotación, procesamiento y
comercialización de minerales, principalmente yodo, potasio y litio.
Fue concebida el año 1968 como una empresa mixta entre el sector público y
privado, así como muchas grandes empresas en Chile.
En 1971 la empresa pasó a ser controlada en un 100% por la Corporación de
Fomento a la Producción (CORFO), por ende, delEstado de Chile.
Sin embargo durante la década del 80′ se privatizó. Esta empresa se adjudicó
concesiones exploratorias de litio.
A partir de diciembre de 2012 Sociedad de Inversiones Pampa Calichera S.A.,
Inversiones Global Mining (Chile) Ltda., y Potasios de Chile S.A. (colectivamente,
Grupo Pampa) controla el 31,97% del total de acciones de SQM. En rigor, el
controlador de SQM es el Sr. JulioPonce Lerou, Ingeniero Forestal de la
Universidad de Chile, ex yerno del Gral. Augusto Pinochet Ugarte, quien ejerce en
la actualidad como Presidente del Directorio de SQM S.A., Norte Grande S.A., Oro
Blanco S.A. y Sociedad de Inversiones Pampa Calichera S.A.
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
3
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Julio Ponce y El Caso Cascadas
4
En septiembre de 2013, a raíz de los cuestionamientos a los estados financieros
de SQM, formulados por Moneda Asset y las AFP de Chile, la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS) formuló cargos en contra de Julio Ponce
Lerou por la responsabilidad que le cabía en diversas transacciones
bursátiles realizadas, de forma reiterada y coincidente,entre 2009 y 2011, que
permitían presumir la existencia de una manipulación en el precio de las
acciones de SQM, lo cual habría originado pérdidas indirectas a las AFP y
Moneda Asset.
Julio Ponce tiene el control de SQM a través de 2 cascadas. Julio Ponce controla
una sociedad llamada “Norte Grande”, que a su vez controla la sociedad “Oro
Blanco”, la cual controla la sociedad “Pampa Calichera”, laque finalmente
controlaba el 23% de acciones de SQM. Por otro lado la sociedad inicial, “Norte
Grande”, a través de otra cascada controla la sociedad “Nitratos de Chile”, que a
su vez controla la sociedad “Potasios de Chile”, la que finalmente también
ostentaba acciones de SQM: el 7%.
Con ello Ponce controlaba el 30% de acciones de SQM, de forma indirecta.
Lo que hacía Ponce era lo siguiente.Ponce vendía barato y compraba caro su
mismo producto. ¿Cuál producto? Acciones de SQM, Pampa Calichera, entre
otras. Ponce, a partir de alguna sociedad de la cascada, vendía acciones de otra
sociedad de la cascada, a un precio inferior que el de mercado, a una empresa X
relacionada. Esta empresa X relacionada luego revendía esas acciones a una
sociedad de la cascada, a un precio más alto que el demercado.
El Caso Soquimich (SQM)
Entorno económico y financiero – Técnico Financiero / Primer Año Diurno
INSTITUTO DE ESTUDIOS BANCARIOS GUILLERMO SUBERCASEAUX
¿Qué conseguía? Revalorizar, artificialmente, el precio de las acciones en
transacción. Estas operaciones se hacían con 5 minutos de desfase. Es decir,
Ponce recuperaba las acciones que inicialmente vendía luego de 5 minutos a un...
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