INFORME DE COYUNTURA LAS MICROFINANZAS EN EL PERÚ

MARZO 2015
LAS MICROFINANZAS EN EL PERÚ

1. Antecedentes Mundiales
En los últimos cuarenta años las microfinanzas han presentado un notable desarrollo, consolidándose
como un instrumento eficaz para la solución de los problemas del subdesarrollo. Éstas consisten en la
concesión de créditos de pequeña cuantía en condiciones muy adaptadas a las necesidades de los
emprendedores que carecen depatrimonio con que garantizar el préstamo recibido. Las microfinanzas son
probablemente muy antiguas, pero el origen del término es reciente. Se empezó a usar en los años sesenta
y setenta del siglo XX, cuando organizaciones como Grameen Bank empezaron a conceder préstamos de
muy reducida cuantía (habitualmente, menos de 100 dólares) a microemprendedores, principalmente mujeres, con una garantía degrupo, lo que permitía superar el problema de la falta de activos con que apoyar
sus solicitudes de crédito, que constituía la principal causa de la falta de atención de los segmentos de la
población de bajos ingresos por la banca comercial.
Mohammad Yunus y el Grameen Bank recibieron en 2006 el Premio Nobel de la Paz por desarrollar el
microcrédito, convirtiéndolo en un instrumento cada vez másimportante en la lucha contra la pobreza y de
esa manera fomentar el desarrollo económico y social de las personas de más bajos ingresos.
Las razones de la exclusión al acceso a servicios financieros y causa de la aparición de las microfinanzas
son muy variadas como la localización geográfica, falta de ingresos, o de patrimonio, la casi nula formación
financiera, la carencia de antecedentes sobre susactividades financieras u otras razones que hacen demasiado costosa (no rentable) su relación con una institución financiera tradicional.
El objetivo social, humano y económico que se atribuyó a las microfinanzas en sus principios le entregó un
alto grado de prestigio, el cual se ha mantenido a lo largo de las décadas. Sin embargo, con el paso del
tiempo, han surgido también las críticas. Por unaparte, los modelos han ido evolucionando, se han perdido
o desdibujado algunas de las cualidades que hacían atractivas las microfinanzas (como la garantía conjunta de los créditos), se han mantenido otras características que ya resultaban discutibles en sus comienzos
(como los altos tipos de interés), y las instituciones microfinancieras han puesto cada vez más énfasis en
la sostenibilidadeconómica de sus operaciones, lo que ha llevado a algunos pensar que estaban falseando
su función social y su contenido ético.

MICROFINANZAS

Es un instrumento dirigido a
solucionar los problemas de la
pobreza y el subdesarrollo

Se apoyan en tres supuestos
básico

01

El acceso a servicios
financieros es una condición
necesaria, o al menos muy
conveniente, para superar
los problemas de la
pobreza.

02

Elacceso al crédito es clave
para la creación de empresas
y el desarrollo de iniciativas
emprendedoras que sean
capaces de solucionar los
problemas de las personas y
de las familias afectadas.

Fuente: La dimensión ética de las microfinanzas – IESE Bussiness School – Universidad de Navarra
Elaboración: CCIA – Dpto. de Estudios Económicos

03

La oferta de capacidad de
autoayuda o
microemprendedoraes muy
amplia, también en países en
vías de desarrollo y entre
personas sin recursos
económicos ni formación.

4

2. Antecedentes Nacionales
El terrorismo y agitación política que dominó el final de los años 80, dio paso en los años 90 a una nueva
fase en la que los movimientos terroristas y una economía desbocada fueron puestos bajo control. La
economía peruana y el sistema políticoexperimentaron una profunda transformación.
Las reformas macroeconómicas produjeron resultados positivos para las microfinanzas durante los años
90. La inflación había licuado las carteras de las entidades prestadoras, llevando a las instituciones
microfinancieras al borde de la desaparición. La reducción de la inflación, sin embargo, mejoró su solvencia, les permitió cobrar tasas más razonables y operar en...