Informe GDL

Introducción

El presente trabajo muestra el análisis de la empresa Giocattolo Di Legno del año 2009 al 2011, se realiza proyección del 2012 revisando la situación y tendencia de esta empresa.

Para el análisis se tomo en cuenta los siguientes componentes:
• Balance General. Anexo 1.
• Estado de Resultado. Anexo 2.
• Presupuesto tesorería 2012.



Objetivo GeneralInterpretar los resultados de la empresa Giocattolo Di Legno, evaluar su situación y proponer mejoras para el año 2012.




SITUACION INICIAL:

Giocattolo Di Legno es una empresa prospera que viene de un proceso de reingeniería preparándose para un mayor crecimiento en sus ventas y afrontando un mercado maduro y muy competitivo. El objetivo del presidente es reducir los costos de fabricaciónmediante la completa automatización de la producción. Para esto él decide hacer una inversión en propiedad planta y equipo mediante una línea de crédito.

Antonia su hija realiza la siguiente propuesta basada en:

• Mantener un saldo de caja de 2 millones euros como mínimo.
• Incrementar las ventas.
• Cumplir con la repartición de dividendos del 50%.
• Invertir en la compra de planta yequipo a través de los préstamos bancarios.

Según lo anterior la proyección que Antonia ha realizado se encuentra a continuación en el balance general y estado de resultados:



BALANCE GENERAL
GdL - Giocattolo Di Legno, SPA
Al 31 de diciembre
Cifras expresadas en miles de euros

Activo 2,012 Análisis Vertical Análisis Horizontal 2012 - 2011
$ %
ActivoCorriente
Caja -9,361 -36% -11,361 -568%

Cuentas por cobrar clientes neto 21,756 83% 2,556 13%

Inventario neto 12,124 46% 1,853 18%

Anticipo impuestos 1,800 7% 1,800

Total Activo Corriente 26,319 100% -5,152 -16%


Activos Fijos
Propiedad, planta y equipo 46,470 69% 6,000 15%
Depreciación acumulada 5,170 8% 2,800118%
Propied planta y equipo (Neto) 41,300 61% 3,200 8%
TOTAL ACTIVO 67,619 100% -1,952 -3%
















Anexo1

Pasivo y patrimonio 2,012 Análisis Vertical Análisis Horizontal 2012 - 2011
$ %
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 0 0% -5,319 -100%
Porción corriente deuda a LP 2,000 9% 0 0%
Proveedores 6,400 27% 1,200 23%
Impuestos a pagar 2,583 11%2,141 484%
Otros gastos a pagar 309 1% 0 0%
Total pasivo corriente 11,292 48% -1,978 -15%

Pasivo largo plazo
Deuda a largo plazo 12,000 52% -2,000 -14%
Total Pasivos 23,292 100% -3,978 -15%

Patrimonio
Capital social y prima de emisiones 12,800 29% 0 0%
Utilidad retenida 29,501 67% 0 0%
Utilidad del Ejercicio 2,026 5% 2,026
Total patrimonio 44,327100% 2,026 5%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 67,619 -1,952 -3%





















ESTADO DE RESULTADOS
GdL - Giocattolo Di Legno, SPA
Por los años terminados al 31 de diciembre
Cifras expresadas en miles de euros
2,012 Análisis Vertical Análisis Horizontal 2.012 - 2.011
$ %
Ventas Netas 81,500 100% 10,628 15%
Costo mercancía vendida42,600 52% 5,180 14%
Utilidad Bruta 38,900 48% 5,448 16%
Gastos Operacionales
Gastos administrativos 24,300 30% 2,391 11%
Otros gastos generales 4,100 5% 500 14%
Provisiones (Cartera e Inventarios) 691 1% 691
Total Gastos Operacionales 29,091 36% 3,582 0
Utilidad Operativa - UAII 9,809 12% 1,866 23%
Intereses financieros 1,200 1% 102 9%
Utilidad antes de impuestos 8,609 11%1,764 26%
Impuestos 30% 2,583 3% 529 26%
Utilidad Neta 6,026 7% 1,235 26%
30%
Pago Dividendos 4,000
Utilidad despues de pago dividendos 2,026

Anexo 2
Al revisar la proyección del 2012 de la empresa Giocattolo Di Legno se observa que:

• Con las estimaciones iniciales propuestas para GdL, el flujo de caja tendría un comportamiento tal que la empresa pasara por...