Infraseguros de riesgos contra daños sigma5_2015_sp

N.° 5 /2015

Infraseguros de
riesgos de daños:
cerrando la brecha

01 Resumen
03 Introducción: valoración de
los infraseguros de riesgos
de daños globales
05 ¿ Qué tamaño tiene la
brecha de protección ante
catástrofes naturales ?
14 Carencias globales de los
seguros de daños
20 Explicación de los
infraseguros
27 Enfrentando el infraseguro
36 Conclusión
37 Anexo

Resumen
La falta decobertura contra los riesgos
de desastres naturales ha sido de
127 000 millones de USD por término
medio de media durante la última
década.

Los infraseguros de riesgos de daños1 constituyen un reto global. Gran parte de la
brecha de protección se debe a los riesgos de catástrofe natural no asegurados, que
han crecido de manera constante durante los últimos 40 años. Los datos de sigma
de Swiss Remuestran que las pérdidas económicas totales por desastres naturales
han sido de 180 000 millones de USD anuales de media durante la última década,
con un 70 % de esta cifra (127 000 millones, o 1,3 billones de USD en total en los
10 años) sin asegurar. Los terremotos, las inundaciones y las tormentas son los
principales riesgos, especialmente en zonas de alta concentración de población
y valorinmobiliario.

Las pérdidas potenciales modeladas
causadas por catástrofes naturales
asciende a 153 000 millones de USD.

Pero los datos históricos no registran de forma exhaustiva todos los grandes
escenarios catastróficos. La modelización de posibles sucesos futuros ofrece una
estimación global de las pérdidas no aseguradas esperadas a causa de desastres
naturales (en términos de volumen de primas)de 153 000 millones de USD al
año. En términos absolutos, la mayor parte de la brecha de protección global se
concentra en EE. UU., Japón y China (82 000 millones de USD). En los mercados
emergentes, la media de pérdidas económicas no aseguradas es de entre el 80 %
y el 100 %. Las pérdidas esperadas no son tan altas en términos absolutos, pero
igualmente pueden agotar los recursos económicos.

Lascomparativas entre países sugieren
una brecha de protección de daños
generales de 68 000 millones de USD …

Para el ámbito más amplio de los riesgos de daños (incluidos los de incendio, robo
e inundaciones) y de pérdida de beneficios, los infraseguros se pueden calcular a
partir de la diferencia entre los países con buenas prácticas y aquellos con menor
porcentaje de penetración de los seguros(con las primas como porcentaje de
producto interior bruto [PIB]). La demanda de seguros suele estar motivada por
factores económicos, pero la correlación con factores de riesgo (como la exposición
a catástrofes naturales) es débil, y muchas zonas de alto riesgo tienen una baja
cobertura. Una comparativa global de penetración de los seguros entre naciones
sugiere una diferencia general de protecciónde daños de 68 000 millones en todo
el mundo. Entre los países más infraasegurados en relación con su PIB, muchos
tienen economías con altas tasas de crecimiento. En ellos, mientras la clase media
en rápida expansión acumula considerables riquezas nuevas, la adquisición de
seguros sigue rezagada.

… lo que supone un total global de
infraseguros de riesgos de daños
de 221 000 millones de USD.

Secalcula que el mercado de los daños habrá tenido un valor global de las primas
de 413 000 millones de USD en 2014. La suma de los datos de los modelos de
catástrofes naturales y las comparativas económicas de los mercados de daños
sugiere un valor global de infraseguros de daños de 221 000 millones en términos
de pérdidas esperadas.

Algunas de las causas principales de
las situaciones deinfraseguro son las
exclusiones, infravaloraciones y desafíos
a la asegurabilidad, así como las
percepciones y el comportamiento de
los consumidores y las empresas.

Los infraseguros se clasifican en varias categorías: totalmente no asegurado,
asegurado contra ciertos riesgos, asegurado con condiciones de póliza restrictivas
(deducibles/exclusiones) e infravaloración de activos. Ciertos riesgos, como...