Ing. Economica

INGENIERÍA ECONÓMICA

Consideración de impuestos en estudios económicos
Depreciación: Con excepción de los terrenos, la mayoría de los activos fijos tienen una vida limitada, o sea, serán útiles para la empresa por un limitado número de períodos contables futuros.
Por lo tanto el costo del activo el costo del activo deberá ser distribuido adecuadamente en los períodos contables en los que elactivo será utilizado por la empresa.
“Depreciación es el proceso contable de convertir gradualmente el costo del activo fijo en gasto”
La depreciación no es un gasto real, ya que en este proceso no se está erogando dinero, sino que es un gasto virtual y este gasto es considerado solamente para propósitos de determinar los impuestos a pagar.

Métodos de depreciación:
* Línea recta
*Suma de los dígitos
* Método de los saldos decrecientes
Línea recta: Con este método la cantidad a depreciar anualmente es uniforme.
| cantidad a | fracción a | gasto a | valor en |
Año | depreciar | depreciar | depreciar | libros |
1 | 450 | 0.2 | 90 | 360 |
2 | 450 | 0.2 | 90 | 270 |
3 | 450 | 0.2 | 90 | 180 |
4 | 450 | 0.2 | 90 | 90 |
5 | 450 | 0.2 | 90 | 0 |

Suma delos dígitos: Con este método la cantidad a depreciar es mayor en los primeros años disminuyendo en cada año.
| cantidad a |   | fracción a | gasto a | valor en |
año | depreciar | dígitos | depreciar | depreciar | Libros |
1 | 450 | 5 | 5/15* | 150 | 300 |
2 | 450 | 4 | 4/15* | 120 | 180 |
3 | 450 | 3 | 3/15* | 90 | 90 |
4 | 450 | 2 | 2/15* | 60 | 30 |
5 | 450 | 1 | 1/15* | 30 | 0|
| | ∑ = 15 | | | |

Método de los saldos decrecientes: Con este método se escoge depreciar un porcentaje uniforme sobre los saldos netos en los valores en libros
| cantidad a | % a | gasto a | valor en |
año | depreciar | depreciar | depreciar | libros |
1 | 450 | 40% | 180 | 270 |
2 | 270 | 40% | 108 | 162 |
3 | 162 | 40% | 65 | 97 |
4 | 97 | 40% | 39 | 58 |
5 | 58| 40% | 58 | 0 |

Los últimos dos métodos la depreciación es acelerada pues se deprecia una cantidad mayor en los primeros años que en los últimos.

Flujos de efectivo después de impuestos: Para calcular los flujos de efectivo después de impuestos se puede hacer uso de una tabla para facilitar el cálculo.
Columna 1: Número del año (de la vida útil del proyecto)
Columna 2: Flujo de efectivoantes de impuestos
Columna 3: Cantidad a depreciar anualmente
Columna 4: Ingreso gravable o sea la base para determinar el impuesto a pagar, esta columna es igual a (4)= (2) + (3)
Columna 5: Cantidad de impuesto a pagar o ahorro, esta columna es igual a (5) = -(4)t donde (t) es la tasa de impuestos a pagar
Columna 6: Flujos de efectivo después de impuestos, esta columna es igual a (6) = (2)+ (5)
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
año | flujo de efectivo | depreciación | ingreso | impuestos o | flujos de efectivo |
| antes de impuestos | | gravable | ahorros | después de impuestos |
0 | -($3,000) |   |   |   | -($3,000) |
1 | $1,000 | --($600) | $400 | -($200) | $800 |
2 | $1,000 | -($600) | $400 | -($200) | $800 |
3 | $1,000 | -($600) | $400 | -($200) | $800 |
4 |$1,000 | -($600) | $400 | -($200) | $800 |
5 | $1,000 | -($600) | $400 | -($200) | $800 |
5 | $500 |   | $500 | -($250) | $250 |

Ejemplo:
Inversión inicial= $3,000
Ingresos anuales= $1,000/año
Vida= 5 años
Valor de rescate= $500
Impuesto= 50%
Depreciación a 5 años en línea recta

Ejemplo:
Inversión inicial = $50,000
Vida del proyecto = 8 años
Valor de rescate = $2,000Tasa de impuestos = 50%
Depreciación a 5 años
en línea recta
TREMA = 20%
año | FEAI |
0 | $ (50,000.00) |
1 | $ (5,000.00) |
2 | $ - |
3 | $ 10,000.00 |
4 | $ 20,000.00 |
5 | $ 40,000.00 |
6 | $ 40,000.00 |
7 | $ 50,000.00 |
8 | $ 62,000.00 |

Ejemplo: Una institución bancaria desea instalar una red de teleproceso para...