Ingeniera

Emisión Bonos Subordinados BBVA
Febrero 2013

Descripción del Emisor

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia, S.A.; una entidad bancaria
de primer nivel en el sector financiero colombiano.Cuenta con una
calificación local AAA otorgada por BRC Investor Services.

BBVA Colombia es una Subsidiaria de
BBVA España y por lo tanto es una entidad
totalmente independiente, autónoma en elmanejo del capital y 100% autosuficiente.

Adicionalmente, BBVA Colombia es una
entidad jurídica separada que se rige bajo
la reglamentación Colombiana y la
supervisión de la Superfinanciera.Fuente: BBVA 2013, Superfinanciera

Condiciones Financieras

Fuente: BBVA 2013

Indicadores Financieros

Los indicadores de calidad y cubrimiento de cartera se encuentran en
niveles robustosy por encima de los resultados del sector.

Fuente: Superfinanciera

Descripción de la Emisión

La subasta holandesa se llevará a cabo el día 19 de febrero.
La emisión tiene como objetivola financiación para el plan de expansión de
la red de oficinas del Banco.

* Ultrabursátiles es agente colocador

Disclaimer
La toma de decisiones de inversión mediante el uso de lainformación y el análisis contenidos en este
informe es de exclusiva responsabilidad del inversionista. Ultrabursátiles S.A. no garantiza que este informe
esté libre de errores ni garantiza los resultados quepuedan ser obtenidos mediante el uso de la información
o del análisis suministrados.
Todas las inversiones que se realicen en el mercado pueden generar pérdidas, producto de las fluctuacionespropias del mismo y del cambio en las expectativas de los agentes que participan en él.
Al momento de considerar las opciones de inversión de las que trata el presente informe, el cliente deberá
tener encuenta su perfil de riesgo de acuerdo con las definiciones que se presentan a continuación:

ESTRATEGIA DE INVERSIÓN
Conservador

Moderado

OBJETIVOS DE LA INVERSIÓN
Preservar el capital...