Ingeniero en administracion de empresas

GESTION FINANCIERA

1. Estructura de la tesorería.
El Termino Tesorería puede considerarse de dos formas: 
• En Sentido Amplio, hará referencia al Dinero en Cajas y Bancos, ciertos Títulos que se Negocian en la Bolsa, Inversiones Temporales, Cuentas Por Cobrar, Inventarios y Otros Activos que forman parte de los denominados Activos Corrientes.

• En Sentido Restringidocontempla Los Activos de Liquidez inmediata, tales como: El Dinero de Caja y Bancos, comúnmente Efectivos y ciertos Derechos Recuperables en el corto plazo.
La tesorería de una empresa normalmente depende del área de finanzas, su estructura organizacional va en coordinación con las actividades a realizar normalmente su estructura considera:
• Elaboración de presupuestos de capital
•Administración de efectivo
• Relaciones bancarias comerciales y bancarias de inversión
• Administración de créditos
• Desembolsos de dividendos
• Planeación de análisis financiero
• Relaciones de inversionistas
• Planeación y análisis fiscal (impuestos)

Determinación de flujos de efectivo

2. Determinación de flujos de efectivo.
Es vital tener información delcomportamiento de los flujos de efectivo, que permita una administración óptima de la liquidez, y esto se hace a través del presupuesto de efectivo y en términos financieros a través de la confección de Estado de Flujo de Efectivo.

Con la determinación de flujos de efectivo en un negocio es útil comprender como se administra este.
Existe un recipiente de efectivo de este fluye de forma intermitentederivado de la emisión de valores y de la obtención de prestamos. Estas son fuentes externas de efectivo.
Intimamente relacionado con el efectivo esta el de “equivalentes de efectivo”. en ellas se incluyen los sobrantes temporales de efectivo los cuales se invierten en valores a corto plazo.
La segunda fuente de flujos de efectivo hacia la caja es interna porque proviene de ventas al contado yde cobros de cuentas de los clientes.
También existen flujos de efectivo intermitentes de efectivo del recipiente hacia personas fuera del negocio como son a pagos por concepto de intereses, por dividendos y retiros de los dueños, impuesto sobre la renta, pago de pasivo.

Administración de efectivo

3. Administración del efectivo.
El motivo lo obliga a mantener control sobre el flujo deefectivo es que generalmente no coincidan las entradas con las salidas de dinero. Para determinar el saldo que debe mantenerse existen cuatro modelos:
• Conservar determinado numero de días de gastos desembolsables que podrían ocurrir dependiendo de la seguridad que se tenga sobre las entradas de efectivo esperadas.
• Efectuar un análisis de regresión, tomando como variables de ventas yel efectivo donde este es la variable dependiente y las ventas la variable independiente que afectaran a la cantidad que se mantendrá de acuerdo con las ventas.
• Determinar una relación adecuada de efectivo respecto a las ventas.
• Construir un modelo matemático que integre el binomio costo-beneficio; es decir tomar en consideración lo que cuesta mantener el efectivo y lo que cuestacarecer de el para cubrir los compromisos, ósea costo de faltante y costo de sobrante.
TÉCNICAS DE ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
• Sincronización de flujos de efectivo. una situación en la cual los flujos de entrada coinciden con los flujos de salida, permitiendo con ello que la empresa mantenga saldos bajos para las transacciones.
• Compensación de un cheque. un proceso que se sigue paraconvertir el efectivo y depositar a la cuenta del beneficiario un cheque que ha sido emitido.
• Flotación del desembolso el valor de los cheques, que hemos emitido pero que aun están siendo procesados y que por lo tanto no han sido deducidos por el banco del saldo de nuestra cuenta.

PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA GESTION DEL EFECTIVO
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la...