Ingeniero

Análisis y Matemáticas Financieras

Informe Nº 1

Introducción
Las actividades relacionadas con flujos de capital y dinero requieren ser
estudiadas financieramente para analizar las condiciones económicas y la información
acerca de la obtención y la gestión de recursos de las diversas organizaciones
humanas con las que se trata día a día.
La teoría financiera proporcionaherramientas y modelos de apoyo para
decisiones sobre en qué activos invertir y cuánto, además de cómo conseguir el
financiamiento necesario para las mencionadas inversiones de una empresa y del
mercado financiero. Por otro lado, también entrega herramientas para el análisis del
flujo del ahorro y de la inversión, también orienta y permite diseñar políticas para
incidir en la asignación de recursosentre empresas y sectores.
En el presente informe se entregan los resultados del análisis del caso de la
empresa española AROSEL S.A. (Aromas Selectos S.A.), la cual fabrica y comercializa
colonias y cosméticos mayormente de gama media. Dicha empresa compra a sus
proveedores las materias primas, auxiliares y envases, genera el producto y luego lo
vende una vez finalizada su producción. AROSEL secaracteriza por mantener en stock
siempre altas cantidades de sus perfumes “en caso de que hayan clientes fieles a
alguna fragancia”. Por otro lado, en comparación con sus inicios, la empresa ha crecido
en términos de mejoras en sus sistemas de comunicación inter-áreas producto de las
gestiones realizadas por Llol, la Directora Financiera de la entidad quién tuvo
diferencias de opinión conBru, el Director General.
El objetivo principal de este informe consiste en entregar los resultados
obtenidos al analizar el balance de AROSEL S.A., de los últimos cinco años de
operación, y con ello realizar un Análisis Patrimonial Estático, para los años uno y
cinco, esto considera analizar ratios y calidad de endeudamiento, exigibilidad a corto y
largo plazo, liquidez, solidez, estructura,recursos cíclicos, entre otros. También se
realizó un Análisis Patrimonial Dinámico, para comparar los balances del año uno y
cinco y así evaluar la evolución patrimonial de la empresa, esto considera relacionar
tendencia a la liquidez y exigibilidad con la deuda y el financiamiento de las
inversiones. Es importante mencionar que los balances proporcionados corresponden
a los realizados el 31de Diciembre de los años en cuestión.
Finalmente se describirá en mayor profundidad el análisis y conclusiones de
los resultados la empresa con ciertas consideraciones particulares que el grupo
concertó, se utilizaron valores acumulados hasta el año 1 y hasta el año 5
respectivamente, también se expusieron cifras monetarias en miles de Pesetas y se
consideró “Corto Plazo” a un plazo de untiempo menor o igual a un año, a lo largo de
todo el informe, mientras que si se habla de valores Netos, se está incluyendo la
depreciación.

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Informe Nº 1

A continuación se presenta al lector la situación inicial de la empres mediante
tablas ordenadas del balance para luego continuar con el análisis ya mencionado:
Estructura de Activos:

ActivosFijo Material
Funcional

Fijo Material
Extrafuncional
Fijo
Inmaterial
Funcional
Fijo No
Líquido
Funcional

Circulante

Terrenos
Edificios
Instalaciones
industriales
Maquinaria
Hardware
Mobiliario
Total
Terreno colindante

Año 1 [$] Año 5 [$]
7.000
15.000
80.000
175.000

Total
Terrenos
Edificios
Instalaciones
industriales
Total
Activo Fijo Total
Gastosactivables
Deudores
Disponible
Materias primas
Productos elaborados
Activo Circulante Total
Activo Total

179.964

77.573
26.644
10.834
293.287
3.000

92.751
56.336
11.536
530.587
0

3.000

0

10.000

Total
Software

91.236

17.500

10.000
10.000
80.000

17.500
15.000
175.000

91.236

179.964

181.236
306.287
8.000
598.239
13.190
55.687
120.879...