INGeniero
Páginas: 2 (259 palabras)
Publicado: 14 de noviembre de 2013
n sistema de vectores autorregresivos fue estimado para Bolivia en el período de 1950 a
1991. Los datos son anuales e incluyen las siguientes variables: producto real, consumoreal, inversión real y exportaciones reales. Una descripción de las fuentes de información de
las variables se encuentra en el anexo. Las variables se encuentran en logaritmos.Fueron
introducidas una tendencia temporal y una constante.
4.2.1. Determinación del número de rezagos
Para implementar el modelo VAR es necesario especificar laestructura de rezagos.
Inicialmente se partió de un modelo de 4 rezagos en cada variable, para conservar un
número suficiente de grados de libertad en la estimación del modelo.También se probaron
especificaciones con menor número de rezagos a partir del test de razón de verosimilitud:
LR = -2 [Lt(φo) - Lt(φa)] , (25)
que tiene una distribuciónChi-cuadrada, con L(φo) y L (φa) estimadas respectivamente sobre
la hipótesis nula y la alternativa.
El resultado encontrado, comparando un modelo VAR de 4 rezagos con uno de3, fué de
LR(16)=29.54 , con un nivel de significación de 0.0205, lo que lleva a rechazar la hipótesis
nula de que el cuarto rezago no es significativo, mostrando que laespecificación VAR con 4
rezagos para cada una de las variables consideradas es la más conveniente.
4.2.2. Análisis de exogeneidad
El ordenamiento de las variables no tendríaconsecuencias en los resultados si las
disturbancias no estuvieran correlacionadas. En general, esto no ocurre, siendo necesario
realizar pruebas de causalidad y utilizarelementos teóricos para determinar el
ordenamiento de las variables. Dichas pruebas fueron efectuadas calculando el estadístico
F y los resultados son presentados a continuación
1991. Los datos son anuales e incluyen las siguientes variables: producto real, consumoreal, inversión real y exportaciones reales. Una descripción de las fuentes de información de
las variables se encuentra en el anexo. Las variables se encuentran en logaritmos.Fueron
introducidas una tendencia temporal y una constante.
4.2.1. Determinación del número de rezagos
Para implementar el modelo VAR es necesario especificar laestructura de rezagos.
Inicialmente se partió de un modelo de 4 rezagos en cada variable, para conservar un
número suficiente de grados de libertad en la estimación del modelo.También se probaron
especificaciones con menor número de rezagos a partir del test de razón de verosimilitud:
LR = -2 [Lt(φo) - Lt(φa)] , (25)
que tiene una distribuciónChi-cuadrada, con L(φo) y L (φa) estimadas respectivamente sobre
la hipótesis nula y la alternativa.
El resultado encontrado, comparando un modelo VAR de 4 rezagos con uno de3, fué de
LR(16)=29.54 , con un nivel de significación de 0.0205, lo que lleva a rechazar la hipótesis
nula de que el cuarto rezago no es significativo, mostrando que laespecificación VAR con 4
rezagos para cada una de las variables consideradas es la más conveniente.
4.2.2. Análisis de exogeneidad
El ordenamiento de las variables no tendríaconsecuencias en los resultados si las
disturbancias no estuvieran correlacionadas. En general, esto no ocurre, siendo necesario
realizar pruebas de causalidad y utilizarelementos teóricos para determinar el
ordenamiento de las variables. Dichas pruebas fueron efectuadas calculando el estadístico
F y los resultados son presentados a continuación
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