Instituciones Financieras

INTRODUCCIÓN AL SISTEMA FINANCIERO

1. Sistema financiero

Concepto

Conjunto estructurado de instituciones, mercados y técnicas específicas, capaces de generar los activos financieros precisos para lograr el adecuado funcionamiento y desarrollo de una economía.

Funciones.

Las tareas fundamentales que todo sistema financiero debe desarrollar se pueden resumir en:

- Garantizaruna eficaz asignación de los recursos financieros, es decir, lograr una eficaz canalización del ahorro hacia la inversión.
- Contribuir al logro de la estabilidad monetaria (sistema de pagos) y financiera

La primera de las funciones se concreta en la posibilidad de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con superávit) y canalizarlo hacia los prestatarios públicos oprivados (unidades de gasto con déficit), teniendo en cuenta que las unidades de gasto con superávit son los agentes que prefieren gastar en consumo y/o bienes de inversión actuales menos de sus actuales ingresos a la actual tasa de interés del mercado y las unidades de gasto con déficit son los agentes que prefieren gastar en consumo y/o bienes de inversión actuales más de sus actuales ingresos a laactual tasa de interés del mercado.

Esta tarea resulta fundamental porque, generalmente, los deseos de los ahorradores e inversores no son coincidentes en cuanto a las características (rentabilidad, riesgo y liquidez) que han de tener los activos financieros que constituyen la base de los trasvases de fondos entre unos y otros agentes. Sólo los sistemas financieros, a través de sus elementosinstitucionales, son capaces de resolver este problema de la forma más eficiente, es decir, de forma rápida y con bajo coste.



[pic]


En cuanto a la segunda función, la estabilidad monetaria supone la existencia de un sistema de pagos (billetes, monedas, tarjetas de debito y de crédito, etc.) seguro y eficiente, que facilite la realización de transacciones de bienes y servicios entreagentes económicos y contribuyendo así al buen funcionamiento de una economía. Por otro lado, la estabilidad financiera podría definirse como aquella situación en que el sistema monetario y financiero opera de forma fluida y eficiente. En una economía desarrollada, esto supone que las entidades de crédito distribuyen los fondos que reciben de los ahorradores entre los demandantes de recursos yatienden con normalidad los servicios bancarios que proveen a su clientela. Hoy en día existe un amplio consenso acerca de que la estabilidad financiera es un elemento imprescindible para el correcto funcionamiento de la economía, ya que, entre otras cosas, facilita un clima de confianza en el que podemos tomar nuestras decisiones.

Para que se produzca la canalización de fondos indicada esimprescindible que los agentes económicos que precisan de fondos emitan los activos financieros necesarios para ello. Todo trasvase de fondos supone, a la vez, un intercambio de activos financieros entre prestamistas y prestatarios.



[pic]



2. Activos financieros

Concepto

Títulos o anotaciones contables emitidos por las unidades económicas de gasto que constituyen un medio de mantenerriqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes los generan.

Funciones

- Ser instrumento de transferencia de fondos.

Los agentes económicos deficitarios emiten activos financieros para obtener los recursos financieros que precisan para cubrir un desequilibrio temporal entre sus gastos y sus ingresos, los cuales son adquiridos por los agentes con superávit. También puede sucederque los agentes poseedores de activos financieros los transmitan antes de su vencimiento por no coincidir, en algún momento, con sus preferencias. Este trasvase genera, al igual que el anterior, un movimiento de fondos entre agentes económicos.

- Ser instrumento de transferencia de riesgos.


Hay que tener en cuenta que la propiedad de un activo financiero confiere a su titular un...