Instrumentos Derivados

Instrumento derivado financiero
Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija,tipos de interés o también materias primas.
Características de los derivados financieros
Las características generales de los derivados financieros son las siguientes:
* Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos, divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés,etc.
* Requiere una inversión inicial neta muy pequeña o nula, respecto a otro tipo de contratos que tienen una respuesta similar ante cambios en las condiciones del mercado. Lo que permite mayores ganancias como también mayores pérdidas.
* Se liquidará en una fecha futura.
* Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados ("OTC")
Con los mercados en granmovimiento, gracias a una volatilidad y tendencia alcista en los precios de los alimentos, aparece la necesidad de efectuar procesos de análisis y armado de distintas estrategias de inversión diversificadas para, al menos, no salir perdiendo.
Existen muchas formas de inversión, pero en esta ocasión, queremos destacar una que a veces asusta a muchos pequeños ahorristas que no conocen del tema.Estamos hablando de los instrumentos financieros derivados. Su nombre proviene de ser productos que derivan o provienen de instrumentos financieros, y representan operaciones basadas en la diferencia entre el precio de mercado de algún activo subyacente y el precio pactado en la operación.
Existen distintos tipos de Instrumentos Derivados y destacamos los más negociados, que se agrupan en lassiguientes categorías:
* Futuros: comprenden, en operatoria, la adquisición de activos y anticipar fluctuaciones
* Opciones: utilizables como cobertura ante la volatilidad de instrumentos de renta variable
* Swaps: cobertura ante las fluctuaciones en las tasas de interés
Todos ellos se relacionan o derivan desde un activo que se conoce como “Activo Subyacente“, y a modo de ejemplo, podríamosutilizar el valor de un futuro sobre el oro el cual se basa en el precio del oro.
Características generales:
* Su valor se modifica en función a los cambios de precio del activo subyacente
* Requiere una inversión inicial neta muy pequeña
* Es de liquidación futura
* Cotiza o no en mercados organizados
Uno de los beneficios de adquirir instrumentos derivados financieros es que,podemos enumerar su contribución a disminuir la volatilidad, y proteger el valor del portafolio contra la caída en el precio de algún activo.
Los activos subyacentes más utilizados son:
* Bonos
* Riesgo crediticio
* Tipos de interés
* Divisas
* Acciones
* Commodities (metales, cereales, cítricos, energía, etc)
* Condiciones climáticas
* Inflación
En México, tenemosun propio mercado de derivados, conocido como el Mercado Mexicano de Derivados (Mexder) el cual sirve como vía para promover esquemas de estabilidad macroeconómica, y facilitar el control de riesgos de intermediarios financieros y entidades económicas.
Por ejemplo: Alguien, me da un vale por un costal de maíz el día 15 de abril para entregar el 15 de julio, el bien (subyacente o de referencia)es el costal de maíz, y el vale sería el Contrato de Futuro (derivado). El precio o valor de ese vale por un costal de maíz va a cambiar según suba o baje el precio del maíz. El día de la entrega (15 de julio) tengo dos opciones, una de ellas es que pueden darme mi costal de maíz sin importar lo que valga pues ya tengo el vale por un costal de maíz o bien si necesito dinero, alguien me puede...