INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


UNIVERSIDAD RICARDO PALMA


FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES


ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS






INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS

Profesor: Diego Federico Salaverry Alcázar

Curso: Dirección Financiera III

Integrantes:
Arias Llaja, Mirella
Berrocal Oroz, Eder Alonso
Pareja Palomino, Iohaira Yesenia

2015-I





DEDICATORIA
A Dios, porque graciasa Él estamos en este lugar, nos
guía a lo largo de nuestras vidas buscando nuestro bien.
A nuestros queridos padres, quienes tienen su confianza
depositada en nosotros, brindándonos amor y compresión.
GRACIAS AL PROFESOR DEL CURSO, POR HABERNOS GUIADO
DURANTE EL PRESENTE SEMESTRE ACADÉMICO.

















INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo se desea desarrollar algunas de las ventajas queofrecen los productos derivados sus principales características, las diferencias entre los contratos de futuros y de opciones, las ventajas del uso de las combinaciones de estos instrumentos, de manera que se logre reducir los efectos de las pérdidas y cumplir los objetivos de rentabilidad propuestos de los inversores, disminuyendo las posiciones de riesgo.

Son variaslas organizaciones empresariales que recurren al uso de los instrumentos derivados como instrumentos de cobertura de riesgos en las operaciones de comercio exterior, por lo que la tendencia actual deberá estar enfocada a una mayor inserción en el mercado internacional, con el empleo de estos mecanismos financieros, que nos permitan las mejores opciones y alternativas de financiamiento.
Para tal efecto, hemos creído convenientedividir el trabajo en tres capítulos.

En el primer capítulo, se expondrán conceptos generales de los instrumentos financieros derivados, sus funciones, sus características y los principales instrumentos financieros derivados existentes. En el segundo capítulo, se explicarán la gama de instrumentos financieros derivados que posee el Banco BBVA Continental para el comercio de monedas locales. Sedefinirá cada uno de los instrumentos, mencionando sus ventajas, desventajas y un ejemplo que muestre la aplicación de estos en hechos reales. En el tercer capítulo, se muestra la variedad de instrumentos financieros derivados que ofrece el Banco BBVA Continental con respecto a las tasas locales. Se definirán los instrumentos, resaltando sus ventajas, desventajas y detallando esto con un ejemploaplicativo.

Finalmente, se presentarán las conclusiones, así como también se presentarán las fuentes de información que hemos revisado y consultado para el desarrollo del presente trabajo académico.







ÍNDICE

INTRODUCCIÓN…..………………………………………………………...………...…2


CAPÌTULO I: INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
1. Definición de Instrumento Financiero Derivado………………………………...…4
2. Funciones de losInstrumentos Financieros Derivados…………………………….4
3. Clasificación de los Instrumentos Financieros Derivados…………………………4
4. Principales Instrumentos Financieros Derivados…………………………………..5

CAPÍTULO II: INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL BANCO BBVA CONTINENTAL PARA MONEDAS LOCALES
1. Forward Americano……………………………………………………………..….7
2. Forward acotado en la Pérdida…………………………………………………….10
3. Opcionescall……………………………………………………………………....11
4. Collar costo cero……………………………………………………………….......13
5. Put Spread………………………………………………………………………….15
6. Forward acotado en la Ganancia…………………………………………………..17
7. Forward con rango…………………………………………………………………19
8. Opciones put……………………………………………………………………….22
9. Call Spread………………………………………………………………………...24
10. Cross currency swap……………………………………………………………….26

CAPÍTULO III:INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL BANCO BBVA CONTINENTAL PARA LAS TASAS LOCALES
1. Interest Rate Swap…………………………………………………………...…….30

CONCLUSIONES…………………………………………………………………………32

FUENTES DE INFORMACIÓN…………………………………………………….…....33


CAPÍTULO I: INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

1. Definición de Instrumentos Financieros:

a. Definición contable: Para considerarse como tal debe de cumplir 3...