INSTRUMENTOS FINANCIEROS




MATERIA: Matemáticas Financieras

PROFESOR: C.P. Gerardo Avalos Navarrete

ALUMNA: Luz del Carmen Abarca Cedeño.


GRUPO: 1 ° B CUATRIMESTRE: 1°

TEMA: Instrumentos financieros


FECHA: 06 de octubre del 2012.


Los instrumentos financieros son un documento real o virtual que representa un acuerdo legal que implican un valor monetario, o transaccionesmonetarias. Existen diferentes instrumentos de financiación bancarios y no bancarios, que canalizan el ahorro hacia la inversión, algunos de ellos son bonos, acciones, obligaciones, y cheques, se utilizan entre personas que no tienen acceso o no tienen formas de ahorro sistemático y facilidades de crédito, en este caso los ciudadanos obtienen un crédito a cambio de una promesa o pago futuro.
Algunoselementos que se han utilizado como instrumentos financieros informales son puntos de cambio de cheques, préstamos de amigos, clubes de ahorro, casas de empeño y prestamista.
Las instituciones financieras sirven de intermediario para captar los fondos de quienes ahorran y lo prestan a quien los necesite. Las personas, familias o empresas que tienen un excedente de sus ingresos, es decir después de quecubren sus gastos les sobra algo de dinero, lo pueden prestar a alguna persona, familia o empresa que necesite recursos monetarios para realizar sus actividades.
La forma en que las instituciones financieras captan los recursos es a través de los instrumentos financieros (o títulos valor), los cuales simplemente son formas o modalidades muy específicas (contratos) que establecen las condicionessegún las cuales nosotros prestamos nuestro dinero. Estas condiciones van desde la tasa de interés o rendimiento que obtenemos, el tiempo de vigencia del instrumento, el tiempo durante el cual la institución podrá utilizar nuestro dinero etc.

Es importante destacar que los gobiernos acuden también al mercado financiero para captar fondos, para lo cual utilizan sus propios instrumentosfinancieros.

En todo instrumento financiero hay dos elementos que hay que tener en cuenta: el riesgo y el rendimiento. El riesgo esta determinado por la posibilidad de que podamos perder nuestro dinero, un instrumento de riesgo cero es aquel en el cual está garantizado el monto de nuestro dinero colocado en dicho instrumento y los intereses a cobrar- El rendimiento es la tasa de interés que vamos acobrar durante la vigencia del instrumento.

Existe una relación directa entre riesgo y rendimiento, A mayor riesgo, mayor rendimiento, a menor riesgo, menor rendimiento.

Básicamente existen dos modalidades de instrumentos financieros: Los de renta fija y los de renta variable. En los de renta fija la tasa de interés es constante en el tiempo, en los de renta variable la tasa de interés no esconstante, puede variar en el tiempo.


Entre los Instrumentos de renta fija podemos señalar:

• Cuentas de ahorro. Una cuenta de ahorro es un instrumento financiero mediante el cual los fondos depositados son remunerados por el banco mediante el pago de unos intereses periódicos. Las condiciones de remuneración varían en función del producto concreto.

Así, pueden existir cuentas de ahorroque abonen los intereses por ejemplo mensual, trimestral o anualmente. Igualmente, la remuneración puede ser lineal (mismo interés para cualquier saldo), por tramos de saldo o incluso en especie.

• Certificado de depósitos a plazo: Es una operación financiera por la cual una entidad financiera, a cambio del mantenimiento de ciertos recursos monetarios inmovilizados por un periodo de tiempodeterminado, reporta una rentabilidad financiera fija.

Al final del plazo estipulado, la persona puede retirar todo el dinero o parte del mismo. Si las condiciones pactadas lo permiten, podría también renovar la imposición por un periodo de tiempo suplementario: en este último caso, si no se toma una decisión el mismo día del vencimiento, no se pierden los intereses generados hasta el momento,...