Instrumentos Financieros

CAPITULO 9 “Instrumentos Financieros”
NIC 32: Instrumentos financieros: presentación
NIC 39: Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración
NIIF 7: Instrumentos financieros: Información a revelar

1. Definición y clasificación de los IF
Activo Financiero: activos como dinero, cuentas bancarias, cuentas a cobrar, acciones emitidas por terceros, préstamos y otros elementos que seposeen para finalidades de explotación o para inversión con intenciones lucrativas.
Pasivo Financiero: deudas con terceros, provenientes de contratos, cuya procedencia es la explotación o las operaciones de captación de fondos para la financiación de la empresa.
Instrumentos de Patrimonio: títulos o derechos de propiedad que se emiten a favor de terceras personas. Junto a estos, los que se derivende los mismos que conceden el derecho a percibir rentas (ejemplo: derechos de suscripción o opción de compra de acciones).
Características comunes:
Surgen por contrato de la entidad con un tercero
Dan lugar a un activo financiero (para una de las partes)
A un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio (para la otra)
Derivados: cuyo valor varia en respuesta a cambios de una variablesubyacente, precisa de una inversión inicial muy pequeña o nula, y se liquidará en una fecha futura. Los derivados se contabilizan a través de la contabilidad de cobertura, y se pueden clasificar como los vistos anteriormente.
Ejemplos de Instrumentos Financieros
Tipos
Ejemplos
Activos Financieros
Efectivo en caja y bancos financieros
Cuentas a cobrar (clientes, deudores…)
Préstamos concedidosOpción comprada para adquirir acciones*
Contrato de futuros con precio ventajoso respecto de su cotización en el momento presente*
Obligaciones y bonos suscritos o adquiridos
Acciones y participaciones en la propiedad de otras empresas (sin ánimo de control)
Pasivos Financieros
Proveedores y acreedores comerciales financieros
Préstamos por descuento de efectos
Parte dispuesta de las pólizasde crédito
Contrato a futuro para vender acciones, si el precio pactado es menor que la cotización a plazo en la actualidad*
Acciones rescatables a voluntad del tenedor
Préstamos hipotecarios
Obligaciones y bonos emitidos
Instrumentos Financieros
Acciones ordinarias de patrimonio
Acciones sin voto
Acciones preferentes (o privilegiadas)
Derechos de suscripción preferente emitidos*Opciones para la compra de acciones*
Certificados de opción para la suscripción de acciones (warrants)*
Nota: Los derivados van marcados con (*)
En las NIIF se reconocen contablemente las operaciones utilizando el principio de prioridad del fondo sobre la forma.
Ejemplos deNO - Instrumentos Financieros
Inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos, donde la participación enellas se emprende para obtener el control; sería una inversión financiera real.
Contratos de seguro
Activos y pasivos por impuestos diferidos, no existe contrato
Algunas provisiones; ej. Provisiones para el pago de pensiones u obligaciones
Definición del IF
Un Instrumento Financiero proporciona a las partes del contrato un derecho a cobrar o una obligación de pagar, en efectivo o utilizandootro instrumento financiero, en el futuro con el fin de liquidar o cumplir el contrato.
IF: una serie de pagos y cobros que constituyen el compromiso de las partes.
Característica: los IF someten a la entidad a determinados riesgos inherentes, que pueden hacer que el valor de los mismos cambie en el tiempo. Estos riesgos son:
Riesgo de crédito: afecta a los activos financieros con pagos ciertosde cuantía fija por el riesgo de no cobrarlos.
Riesgo de mercado: afecta a cualquier instrumento financiero, especialmente a derivados, supone una variación en el precio por las modificaciones de las variables que lo determinan: tipos de interés…
Riesgo de liquidez: afecta a pasivos financieros, posibilidad de que la empresa no pueda hacer frente a sus pasivos por no poseer liquidez.

2....