inversion financiera




DIRECCIÓN FINANCIERA



“INVERSIONES EN CARTERA”







GRUPO 4º E. ADE. CUNEF.

Álvaro Velasco Muñoz.
Carlota Martínez González-Aller.
Paloma Ramos Pinazo.
Marta Sáez de Monteagut Silva.

ÍNDICE:


1. Instrumentos de análisis financiero para inversiones.


1.1 Análisis para las inversiones.

*Concepto.
* Métodos: Top-Down y Bottom-Up (y más ejemplos de métodos).
* Factores de influencia.

1.2 Análisis Técnico.

* Concepto.
* Herramientas para el análisis técnico a corto y largo plazo Lineas, canales, Gann, Fibonacci, formas, flechas, horquilla de Andrew y líneas cíclicas.

* Herramientras Indicadores de tendencia,osciladores y volúmenes.


2. Creaciónde la cartera.


* Renta variable: Posiciones abiertas, valores en vigilancia, análisis fundamental y técnico.
* Renta fija: Análisis fundamental y técnico.


3. Rentabilidad de la cartera y comparación con el IBEX-35.


* Operaciones abiertas Trading.
* Operaciones abiertas acciones.
* Operaciones cerradas.


4. Bibliografía.




NOTA: Para lacreación de la cartera que vamos a hacer utilizaremos datos históricos de cotizaciones de activos financieros. Es decir, utilizaremos la cotización del pasado de los activos.

1. Instrumentos de análisis financiero para inversiones:

1.1. Análisis para inversiones:


CONCEPTO.

Análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodosde estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.
El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales sonefectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.
MÉTODOS :Top-Down y Bottom-Up.
BOTTOM-UP.
El precursor del análisis fundamental fue Benjamin Grahan, cuya escuela de pensamiento se impuso entre todos los gestores de inversión de los años cincuenta y sesenta.
 
Consiste en valorar las acciones y comparar el precioresultante del análisis con el precio de mercado, buscando encontrar acciones minusvaloradas, que constituirán, según nuestro análisis, una buen oportunidad de inversión.
 
E1 valor de una acción es el valor de la empresa dividido por el número de acciones. Se busca saber si el precio de mercado de la acción refleja el valor y las perspectivas de la empresa. El valor no debe confundirse con elprecio, que es la cantidad a la que el vendedor y comprador están dispuestos a realizar una operación de compra y venta de una empresa, y que puede no coincidir con el valor que ha determinado la valoración.
 
El valor de un titulo en el mercado está dado por el valor actualizado de los flujos de caja que origina la inversión en dicho titulo, ajustando la tasa de descuento de dichos flujos a lascaracterísticas de riesgo propias del titulo y demás circunstancias del mercado financiero, tales como la inflación, etc..A este valor teórico de titulo se le denomina valor intrínseco.
 
Métodos basados en el Valor Patrimonial
Consideran que el valor de una empresa radica fundamentalmente en su balance.
 
 *Valor contable
También conocido como valor en libros o patrimonio neto de unaempresa, es el valor de los recursos propios que aparecen en el balance. De este concepto surge el valor contable teórico de una acción, también llamado Valor Patrimonial Proporcional, que resulta de dividir el patrimonio neto de la empresa por el número de acciones ordinarias emitidas.
 
*Valor contable ajustado
Con­siste en valorar cada una de las partidas del balance a su precio de mercado. La...