Inversiones 1


1. Escoger 5 acciones que pertenezcan al IPC de la BMV. Justificar porqué se eligió cada una de las emisoras.
Selección
CEMEX
45.958%
ALSEA
61.937%
GFNORTE
55.740%
GRUMA
47.125%KIMBERA
47.092%

La selección de las 5 emisoras tiene como justificación el rendimiento anualizado observado en 2012.
2. Obtener la tasa libre de riesgo anual para México y justificar su cálculo
4.21%Tasa de Certificados de la Tesorería, se trata del promedio de 12 meses de la tasa de los Certificados de la Tesorería con vencimiento a 28 días (tasa líder).
3. Obtener el rendimiento esperado demercado anual para México (usar el IPC)
El rendimiento promedio anualizado esperado para el IPC es del 11.42%
4. Calcular el rendimiento esperado anual de cada acción mediante:
a. El Modelo deRendimiento Promedio Constante
 
CEMEX
ALSEA
GFNORTE
GRUMA
KIMBERA
Promedio de rendimiento
0.894%
1.204%
1.084%
0.916%
0.916%
Rendimiento promedio diario
0.128%
0.172%
0.155%
0.131%0.131%
Rendimiento promedio anualizado
45.958%
61.937%
55.740%
47.125%
47.092%

b. El Modelo de Índice Único
CEMEX
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple0.63092318
Coeficiente de determinación R^2
0.39806406
R^2 ajustado
0.38577965
Error típico
0.04180267
Observaciones
51

 
Coeficientes
Intercepción
0.00632888
X1
1.95896805

ALSEAEstadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple
0.31239327
Coeficiente de determinación R^2
0.09758955
R^2 ajustado
0.07917302
Error típico
0.0328183
Observaciones
51

 Coeficientes
Intercepción
0.01051826
X1
0.62192448

GFNORTE
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple
0.21489923
Coeficiente de determinación R^2
0.04618168
R^2 ajustado0.026716
Error típico
0.03624572
Observaciones
51

 
Coeficientes
Intercepción
0.01013618
X1
0.45960066



GRUMA
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple...