inversiones en acciones

AJUSTES POR ACCIONES

ARTICULO 76. COSTO PROMEDIO DE LAS ACCIONES.  Cuando el contribuyente tuviere dentro de su patrimonio acciones de una misma empresa cuyos costos fueren diferentes, deberá tomar como costo de enajenación el promedio de tales costos. El verdadero sentido o la inteligencia del artículo 76 del Estatuto Tributario, nos indica que para obtener el costo unitario de las acciones,se debe emplear el método que permite obtener un resultado racional acorde con la realidad económica y fiscal del contribuyente.
En el Concepto número 016065 del 2 de marzo de 2000, se concluyó que los contribuyentes que tengan dentro de su patrimonio acciones de una misma empresa cuyos costos sean diferentes, deben aplicar el promedio simple para establecer el costo de enajenación de esasacciones.
Desde el punto de vista de la disciplina estadística el promedio simple o media aritmética, es uno de los tipos de medidas de tendencia central y se define como el resultado de dividir la sumatoria de todos los valores observados por el número de observaciones.
Para el cálculo de la media aritmética, se utilizan distintas fórmulas según los datos se encuentren agrupados o no.
En el caso dedatos no agrupados, la media aritmética de una cantidad finita de números, es igual a la suma de todos ellos dividida entre el número de sumandos.

.ARTICULO 76-1. AJUSTE AL COSTO FISCAL DE ACCIONES Y PARTICIPACIONES.  Cuando se distribuyan dividendos en acciones, el accionista deberá ajustar el costo fiscal de las acciones que poseía antes de la distribución.
Similar procedimiento se deberáseguir en la capitalización de las participaciones en las sociedades limitadas y asimiladas.

En el caso que nos ocupa, que en aras de la sencillez de la explicación no tendremos en cuenta factores como los ajustes por inflación, los reajustes fiscales y los ajustes de que trata el artículo 76-1 del Estatuto Tributario; aplicando la fórmula para datos agrupados, dicho método se puede ilustrar dela siguiente manera:
N° Acciones adquiridas
Costo Unitario
Costo Total
1.000
$100
$100.000
2.000
500
1.000.000
7.000
400
2.800.000
Total 10.000

3.900.000
Costo unitario promedio = (100*1.000)+(500*2.000)+(400*7.000)/10.000 = $3.900.000/10.000 acciones = $390.
Cabe anotar que el procedimiento arriba descrito fue acogido por el honorable Consejo de Estado, mediante Sentencia 13592del 26 de enero de 2006 al decidir una acción de nulidad y restablecimiento del derecho.

ARTICULO 272. VALOR DE LAS ACCIONES, APORTES, Y DEMAS DERECHOS EN SOCIEDADES. Las acciones y derechos sociales en cualquier clase de sociedades o entidades deben ser declarados por su costo fiscal, ajustado por inflación* cuando haya lugar a ello.
Para los contribuyentes obligados a utilizar sistemasespeciales de valoración de inversiones, de acuerdo con las disposiciones expedidas al respecto por las entidades de control, el valor patrimonial será el que resulte de la aplicación de tales mecanismos de valoración. (Este mismo valor constituirá la base para aplicar los ajustes por inflación)*.
De acuerdo con el inciso primero del artículo 272 del Estatuto Tributario, el valor patrimonial de lasacciones, aportes y demás derechos en sociedades, corresponde a su costo fiscal, ajustado por inflación cuando haya lugar a ello. El costo fiscal del que habla la citada norma, es aquel que se determina según lo dispuesto en el artículo 69 del Estatuto Tributario. Por lo tanto, de conformidad con el artículo 272 en concordancia con los artículos 69 y 267 del Estatuto Tributario, el costo fiscalviene a ser el mismo valor patrimonial, cuando el contribuyente no se encuentre obligado a utilizar sistemas especiales de valoración de inversiones. El valor patrimonial se determina para efecto de declarar las acciones y derechos sociales y la renta o ganancia ocasional en la enajenación. Sobre el particular, este Despacho, mediante Concepto No. 008698 de 1998 (febrero 13), ha señalado:
“Existen...