Inversiones En Instrumentos Gubernamentales

INVERSIONES EN INSTRUMENTOS GUBERNAMENTALES

El 29 de abril de 2010 la empresa La suerte, S.A. decide invertir los excedentes temporales de efectivo en instrumentos gubernamentales. Se trata deuna inversión a un plazo de 91 días con una tasa de descuento del 8.35% anual. La casa de bolsa cobra una comisión del 0.4% sobre el valor de la inversión. El efectivo disponible para la inversión esde $ 1´000,000.00



Calculo para la inversión

PC = $ 10.00 – ($10.00 x 0.0835 x 91/360)

PC = 9.7889

Costo de la inversión = $ 9.7889 x 1.004 = $ 9.8280 (valor unitario)

Instrumentosgubernamentales comprados = 1 000 000/ $ 9.8280 = 101 749 títulos

1 000 000 x .004 = 4 000 comisión x .16 = 640 IVA acreditable



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SITUACIÓN A

Al llegar el vencimiento, la compañíarecibe la cantidad de $ 1 015 323.45 que es el valor de mercado a esa fecha, descontando la comisión de la Casa de Bolsa.



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SITUACIÓN B

Ante un imprevisto, laempresa pide a la Casa de Bolsa que venda su inversión de instrumentos gubernamentales. El precio actual es de $ 9.9510

Calculo del efectivo recibido

|$ 9.9510 |Precio delinstrumento |
|101 749 |Número de títulos |
|$ 1 012 412.72 | |
|0.4 %|Comisión |
|$ 1 008 363.07 | |


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SITUACIÓN C

Se decide vender solo 50 800 instrumentos gubernamentales,estando el precio en $ 9.854 La comisión por la operación que cobra la Casa de Bolsa se mantiene en el 0.4%

Calculo de la parte proporcional de la inversión temporal en instrumentos

|$ 9.8280|Costo Unitario inicial |
|X 50 800 |# de títulos a vender |
|$ 499 262.40 |Inversión Inicial |...