inversiones financieras

28/06/2012

Inversiones Financieras
Instrumentos Financieros

Ing. Cristina Cervantes
® Derechos Reservados 2012

Las empresas frecuentemente efectúan erogaciones,
para adquirir bienes y servicios que, al ser usados
racionalmente, producen beneficios.
Si los bienes se extinguen tan pronto se utilizan,
estamos frente a un gasto, pero si su vida útil se
prolonga durante periodosfuturos, en los cuales
contribuyen a obtener las rentas, e incluso en el
momento de su venta se puede recuperar parte de su
costo, estamos frente a una Inversión.

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DEFINICIÓN
Una inversión es “toda adquisición de medios de
producción, inclusive colocación en valores
mobiliarios con el objeto de conseguir una renta”.
Estos últimos están representados en títulos y otrosdocumentos denominados por las NIIF como
Instrumentos Financieros.

CLASIFICACIÓN

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Inversiones por su
Naturaleza

Reales

Maquinaria

Financieras

Terrenos

Temporales
o realizables

Permanentes
o comerciales

Son parte de las operaciones cotidianas y se
realizan para cumplir con el objeto social del ente
y, por tanto, son generadoras de las rentas yconsiguientes utilidades operacionales .
Estas operaciones se dirigen a la adquisición de:
 Bienes Productivos como maquinaria,
equipos, herramientas y similares para el
sector productivo.

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 Bienes de Comercio, mercaderías,
materiales e insumos de producción,
entre otros productos.
 Bienes de Apoyo a la administración,
como vehículos, escritorios, equipos de
computo.
Bienes Inmuebles como terrenos,
edificios, locales adquiridos para
obtener beneficios futuros como
arriendos, utilidad por plusvalía.

LAS INVERSIONES FINANCIERAS
Se realizan eventualmente, en
especial cuando es evidente la
presencia de excedentes de
liquidez, por lo que se debe
aprovechar del dinero para
obtener
algún
tipo
de
rendimiento o ganancia de
carácter no ordinario, peroen
todo caso calificará como
operativo

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Las inversiones financieras deben justificarse en algunas de las
siguientes condiciones económicas del momento:
Que la empresa disponga de excedentes temporales o
prolongados de dinero.
Que se necesite controlar temporal o definitivamente a otras
compañías.
Que se aprovechen las oportunidades del mercado fiduciario
para obtenerganancias.
Que el deterioro del poder adquisitivo de dinero sea evidente
debido a la inflación o devaluaciones monetarias frecuentes.

La decisión de invertir en títulos valores, papeles negociables o
colocaciones en blancos y compañías financieras le corresponde
a la gerencia y esta se sustentara en dos hechos primordiales:
 Seguridad, que significa no sólo asegurar que la ganancia(rendimiento) sea posible, sino que además el capital
invertido debe retornar en las condiciones previstas.
 Rentabilidad, que la inversión reconozca efectivamente una
cantidad de dinero agregado a la inversión, que sea atractivo
a los intereses de la empresa.

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ASPECTOS TRIBUTARIOS
Es oportuno indicar que los beneficiarios de rendimientos
financieros son objeto deretenciones en la fuente por
concepto de Impuesto a la Renta, así:
 Si los intereses u otra forma de denominación que
tomen los rendimientos financieros corresponden a
inversiones a largo plazo, es decir, contratados por
plazos mayores a una año están exentos y, por ende,
no precede la retención.

 Si los intereses corresponden a inversiones por plazos
menores o iguales a un año, entonces laretención será
del 2%.
 Si los intereses corresponden a inversiones realizadas
entre empresas del sistema financiero, la retención
será del 1%.
 Si la inversión corresponde a una empresa del sistema
financiero en empresas de otro sector, no procede la
retención.

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 Cuentas por Cobrar.- Derecho contractual que se
genera por venta de inventarios o por prestamos...