inversiones negociables

13 INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO

DESCRIPCIÓN: TRATAMIENTO PARA LAS INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO

I. CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO

Las inversiones negociables y a vencimiento se clasifican en:
1) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados comprenden losinstrumentos representativos de capital y de deuda que cumplan alguna de las siguientes condiciones:
a) Sea un instrumento de negociación que:
Se adquiere principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano;
Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente, y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias acorto plazo.
b) Desde el momento de su registro contable inicial, haya sido designado por la empresa para contabilizarlo a valor razonable con cambios en resultados.

No se pueden considerar en esta categoría a:
Los instrumentos de inversión reportados o transferidos mediante una operación de reporte o un pacto de recompra, que represente un préstamo garantizado;
Los instrumentos deinversión utilizados como mecanismos de cobertura; los utilizados como garantía; o aquéllos cuya disponibilidad esté restringida;
Los instrumentos de inversión emitidos por la propia empresa o por empresas de su grupo económico;
Los instrumentos representativos de capital que no tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad;Otros instrumentos de inversión que la Superintendencia determine mediante norma de aplicación general.

Tratándose de aquellos instrumentos de inversión clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados que:
sean entregados en garantía
sean reportados o transferidos mediante una operación de reporte o pacto de recompra, que representen un préstamo garantizado; deberánser reclasificados a disponibles para la venta. Finalizada dichas operaciones, los referidos instrumentos podrán ser reclasificados a su categoría inicial, transfiriéndose los resultados no realizados a resultados del ejercicio.
2) Inversiones disponibles para la venta
En la categoría inversiones disponibles para la venta se incluirán todos los instrumentos
representativos de capital y deudaque no se encuentren clasificados en inversiones a
valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en
subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirán instrumentos de inversión que por
norma expresa se señale.

3) Inversiones a vencimiento
La categoría inversiones a vencimiento comprende los instrumentos representativos de
deuda adquiridos por laempresa con la intención de mantenerlos hasta su vencimiento.

Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categoría, deberán evaluar si
tienen la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su
vencimiento cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada ejercicio
anual.

Los instrumentos de inversión que sean clasificados dentro de lacategoría inversiones a
vencimiento, deben cumplir los siguientes requisitos:

a) Hayan sido adquiridos con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Se considera que existe dicha intención, sólo si la política de inversión de la empresa prevé la tenencia de estos instrumentos bajo condiciones que impiden su venta, cesión o reclasificación; salvo que dichas operaciones:
i)Ocurran en una fecha muy próxima al vencimiento, es decir, a menos de tres (03) meses del vencimiento, de tal forma que los cambios en las tasas de
mercado no tendrían un efecto significativo sobre el valor razonable, o cuando resta una pequeña parte, diez por ciento (10%), del principal de la inversión por
amortizar de acuerdo al plan de amortización del instrumento de inversión;
ii)...