investigacion

Modelo Francés de amortización de un préstamo


Introducción

Los sistemas de amortización son las distintas formas de devolución del capital del préstamo. Los más difundidos son el americano,el alemán y el francés.

Sistema Americano
En este sistema se pagan los intereses en forma periódica (calculados sobre capital constante), cancelándose el total del capital prestado al final delplazo total del crédito. Este sistema es también llamado "bullet payment" o "balloon payment".
Sus características son:
- Cuota constante de intereses, excluyendo la última
- Interés sobre deuda
-Amortización en un único pago final.

Sistema Alemán
Es un sistema para determinar el valor de las cuotas de un crédito en el cual éstas son decrecientes, estando compuestas por intereses (que secalculan sobre el saldo de deuda, y por eso decrecen) y amortización constante del capital.
Sus características son:
- Interés sobre saldo (disminuye a lo largo de la vida del préstamo)
-Amortización parcial y constante con cada cuota (deuda / número de cuotas)
- Cuota decreciente compuesta de intereses más amortización.

La cuota va disminuyendo al reducirse el monto a pagar en conceptode intereses. La ventaja que tiene este sistema para el cliente, frente al sistema francés, es que con las primeras cuotas reembolsa más capital, logrando tener un saldo de deuda menor a igual cantidadde cuotas canceladas. Esto representa una gran ventaja si el cliente pretende precancelar el crédito en los primeros años. La desventaja es que la cuota es variable, más alta al comienzo, cuandoexiste, en general, menor dinero disponible en el bolsillo del cliente.

Sistema Francés
El sistema francés es el más utilizado por los bancos e implica pagar una cuota constante a lo largo del plazodel préstamo. Esta cuota llamada "pura" se compone de una amortización de capital y pago de intereses. Este sistema tiene una carga de intereses mayor en las primeras cuotas e implica que la...