Ivan

RIESGOS AFP Hábitat

Tipo de riesgo de los instrumentos financieros

Riesgo operacional

El riesgo operacional es el riesgo de pérdida directa o indirecta originado de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, el personal, la tecnología e infraestructura de la Administradora, y con los factores externos distintos de los riesgos de liquidez, de mercado y de crédito comoaquellos riesgos que se originan de requerimientos legales y regulatorios y de las normas generalmente aceptadas de comportamiento corporativo.
Los riesgos operacionales surgen de todas las operaciones de la Administradora.

El objetivo de la Administradora es administrar el riesgo operacional de manera de equilibrar la prevención de pérdidas financieras y el daño a la reputación de laAdministradora con la efectividad general de costos, y de evitar los procedimientos de control que restrinjan la iniciativa y la creatividad.

La responsabilidad básica por el desarrollo y la implementación de controles para tratar el riesgo operacional está asignada a la administración superior. Esta responsabilidad está respaldada por el desarrollo de normas internas para la administración del riesgooperacional en las siguientes áreas:

* Requerimientos de adecuada segregación de funciones, incluyendo la autorización independiente de las transacciones.
* Requerimientos de conciliación y monitoreo de transacciones.
* Cumplimiento de requerimientos regulatorios y otros requerimientos legales.
* Documentación de controles y procedimientos.
* Requerimientos de evaluación periódicadel riesgo operacional enfrentado y la idoneidad de los controles y procedimientos para abordar los riesgos identificados.
* Requerimientos relacionados con el reporte de las pérdidas operacionales y las acciones de mitigación propuestas.
* Desarrollo de planes de contingencia.
* Capacitación y desarrollo profesional.
* Normas éticas y de negocios.
* Mitigación de riesgos,incluyendo seguros cuando son efectivos.

El cumplimiento de las normas de la Administradora está respaldado por un programa de revisiones periódicas efectuadas por Auditoría Interna.

Los resultados de las revisiones de Auditoría Interna se discuten con la administración de la unidad de negocios con la que se relacionan y se envían resúmenes al Comité de Auditoría y a la administración superior.Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la posibilidad de que una contraparte no cumpla sus obligaciones contractuales, generando una pérdida financiera para la Administradora.

El riesgo crediticio proveniente de contratos con terceros es prácticamente inexistente, ya que se concentra en Cuentas por Cobrar a:

a) Compañías de Seguros que administran el Seguro de Invalidez ySobrevivencia,
b) Estado de Chile, correspondiente a aportes solidarios, reembolsos de asignaciones familiares y/o Garantía Estatal que se liquidan mensualmente,
c) Fondos de Pensiones, proveniente de comisiones ó pagos efectuados por la Administradora con cargo a los fondos con liquidación diaria y
d) empresas relacionadas, correspondiente a servicios prestados por la Administradora. Porotro lado, en Documentos por Cobrar se registran los cheques protestados de los Fondos de Pensiones por concepto de recaudación que la Administradora está obligada a comprar de acuerdo a la normativa vigente, sobre los cuales se usan los mecanismos legales de cobranza. El monto en riesgo fluctúa entre $10 y $20 millones de pesos anuales. A su vez, en Deudores varios de Corto Plazo el riesgocrediticio es prácticamente inexistente, ya que se concentra en:

a) Préstamos al Personal,
b) Garantía de Arriendo y
c) Otras Cuentas por Cobrar.

Dado que el riesgo de crédito no proviene de Clientes por Ventas, no existe una Política de Crédito ni existe deterioro de deudores por venta.

El riesgo crediticio relacionado con los saldos disponibles en bancos, depósitos a plazo y...