jejnd

Indice

Parte I
Antecedentes de Quiñenco S.A.

Parte II
Documentos Legales de la Emisión
por Línea de Bonos

I.

I.

Características de la Emisión por
Línea de Bonos

II. Descripción de la Compañía
III. Desempeño Financiero
IV. Consideraciones de Inversión

Certificado de Inscripción de la
Emisión por Línea de Bonos

II. Prospecto de la Emisión por Línea
de Bonos
III.Contrato de Emisión por Línea de
Bonos
IV. Modificación al Contrato de Emisión
por Línea de Bonos
V. Certificados
Riesgo

QUIÑENCO S.A.

de

Clasificación

de

PROSPECTO EMISION DE BONOS / QUIÑENCO S.A.

PARTE I
ANTECEDENTES DE QUIÑENCO S.A.

2

I.

CARACTERISTICAS DE LA EMISION
POR LINEA DE BONOS

Emisor
Quiñenco S.A. (“Quiñenco”, o el “Emisor”)
Monto Máximo de la Líneade Bonos
UF 3.000.000
Uso de los Fondos
Los fondos provenientes de la colocación de los Bonos
correspondientes a la Línea se destinarán a la refinanciación
de pasivos de Quiñenco y/o de sus filiales y/o al financiamiento
de futuras inversiones.
Clasificación de Riesgo de la Línea de Bonos
Feller–Rate
A
Humphreys
A
Garantías
No hay
Plazo de la Línea de Bonos
10 años desde la fecha desuscripción del Contrato de Emisión
por Línea de Bonos.
Rescate Anticipado
Quiñenco podrá o no rescatar anticipadamente, en forma total
o parcial los Bonos de cualquier serie o sub-serie que se emita
con cargo a la Línea.

Otros:
• Mantener durante toda la vigencia de la Línea de Bonos activos
libres de gravámenes, garantías reales, cargas, restricciones
o cualquier tipo de privilegios porun valor equivalente a lo
menos a 1,3 veces el monto insoluto del total de deudas sin
garantías mantenidas por el Emisor.
Al 30 de junio de 2005, Quiñenco mantiene activos libres
de cualquier tipo de gravámenes, garantías reales, cargas,
restricciones o privilegios equivalentes a 7,7 veces el monto
insoluto del total de deudas sin garantías.

II. DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA
Quiñenco es unode los conglomerados económicos más
importantes y diversificados de Chile, con activos consolidados
aproximadamente de US$2.350 millones.
Quiñenco es controlada en un 82,6% por el grupo Luksic, a
través de las sociedades Andsberg Inversiones Ltda., Ruana
Copper A.G. Agencia Chile, Inmobiliaria e Inversiones Río Claro
S.A., Inversiones Consolidadas S.A. e Inversiones Salta S.A.
Al 30 dejunio de 2005, la estructura de propiedad es la siguiente:

Estructura de Propiedad

Antecedentes de las Emisiones con Cargo a la Línea de
Bonos
Las tablas de desarrollo y otras características particulares de
las emisiones con cargo a esta Línea de Bonos serán definidas
en las respectivas Escrituras Complementarias e informadas
en documentos aparte.

ADRs 4,5%
Accionistas Locales 12,9%Agente Colocador
Citigroup (Chile) S.A., Corredores de Bolsa

Grupo Luksic 82,6%

P ARTE I

Representante de los Tenedores de Bonos y Banco Pagador
Banco Bice

Principales Resguardos
Financieros:
• Mantener al final de cada trimestre un nivel de endeudamiento*
individual menor a 0,45 veces.

Al 30 de junio de 2005, el nivel de endeudamiento* individual
era de 0,11 veces.
• Manteneral final de cada trimestre un nivel de endeudamiento*
consolidado menor a 0,60 veces.

Al 30 de junio de 2005, el nivel de endeudamiento* consolidado
era de 0,40 veces.
• Mantener al final de cada trimestre un patrimonio mínimo de
UF 33 millones.

Al 30 de junio de 2005, el patrimonio de Quiñenco era de
UF 38.307.968.
* Definido como deuda financiera/capitalización total

3

Comosociedad matriz, controla un significativo número
de empresas, las que se concentran principalmente en los
sectores:
• Servicios Financieros
• Alimentos y Bebidas
• Telecomunicaciones
• Manufacturero

PROSPECTO EMISION DE BONOS / QUIÑENCO S.A.

QUIÑENCO S.A.

SERVICIOS
FINANCIEROS

ALIMENTOS
Y BEBIDAS

TELECOMUNICACIONES

No obstante, los sectores de Servicios Financieros y de...