Julio

El fideicomiso de construcción: sus aspectos fiscales

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TÍTULO:

El fideicomiso de construcción: sus aspectos fiscales. Casos prácticos

AUTOR/ES:

Moreno, Carolina

PUBLICACIÓN:

Consultor Tributario

TOMO/BOLETÍN:

-

PÁGINA:

81

MES:

Octubre

AÑO:

2011

OTROS DATOS:

-

CAROLINA MORENO

EL FIDEICOMISO DE CONSTRUCCIÓN: SUS ASPECTOS FISCALES
CASOSPRÁCTICOS
INTRODUCCIÓN
El propósito del presente trabajo es analizar, basándonos en la resolución de casos prácticos, el
tratamiento impositivo otorgado a las distintas operaciones que se perfeccionan dentro del marco de la
figura del fideicomiso de construcción.
En la resolución de los casos haremos hincapié en las opiniones emitidas por el Fisco, las que en
ciertas oportunidades han sidocontradictorias e incluso parecen haber perdido de vista la verdadera
naturaleza de la figura, generando situaciones altamente contingentes para los contribuyentes.

LA FIGURA DEL FIDEICOMISO
El fideicomiso es una figura regulada por la ley 24441(1). A modo introductorio, presentaremos
esquemáticamente la figura del fideicomiso y las partes que lo componen:

(A) Fiduciante: es quientransfiere la propiedad fiduciaria de ciertos bienes al fiduciario para constituir el
fideicomiso, disponiendo a favor de quién ha de administrarse, a quién se entregarán los beneficios y a
quién los bienes remanentes. Puede ser más de uno, persona física o jurídica y su calidad es transmisible,
salvo estipulación en contrario.
(B) Fiduciario: es el administrador del fideicomiso. Puede ser personafísica o jurídica. Debe cumplir con
las obligaciones impuestas por la ley y el contrato. Su actuación no se presume gratuita y, si la
retribución no hubiera sido fijada en el contrato, la podrá fijar el juez. No responderá con su patrimonio
por las obligaciones contraídas en la ejecución del fideicomiso, las que solo serán satisfechas con los
bienes fideicometidos. Debe rendir cuentas.
(C)Beneficiario: es el destinatario de los beneficios que produce el ejercicio de la propiedad fiduciaria.
Puede ser uno o más, persona física o jurídica. Deben estar individualizados en el contrato o indicarse en
forma expresa los datos que permitan su futura individualización.
(D) Fideicomisario: es el destinatario final de los bienes fideicometidos a la extinción del fideicomiso.
El fiduciantepuede ser a la vez beneficiario y fideicomisario.

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Veremos a continuación una serie de casos prácticos para desarrollar nuestro análisis centrado en el
fideicomiso deconstrucción.
EJERCICIO Nº 1
El señor Ladrillo, abogado, posee un terreno que heredó y está evaluando posibles alternativas de
inversión. Ha recibido una propuesta para incorporarse a un fideicomiso de construcción en calidad de
fiduciante beneficiario, aportando el terreno heredado para recibir luego dos departamentos. Nos consulta
cuáles serían las implicancias impositivas de la transferenciadel terreno al fideicomiso.
SOLUCIÓN PROPUESTA
IMPUESTO A LAS GANANCIAS/IMPUESTO SOBRE LA TRANSFERENCIA DE INMUEBLES
El dictamen (DAT) 55/2005(2) entiende que existe onerosidad en la operación bajo análisis. En
consecuencia, la cesión del terreno al fideicomiso efectuada por una persona física o sucesión indivisa se
encuentra alcanzada por el impuesto sobre la transferencia de inmuebles [auncuando quien la efectúa
sea monotributista, Dict. (DAT) 45/2005] (3) . Teniendo en cuenta que no existen fondos líquidos sobre
los que el escribano interviniente pueda efectuar la retención, corresponderá que el fiduciante se
autorretenga de acuerdo con lo previsto en el artículo 12 de la resolución general (AFIP) 2141.(4)
En caso de que el fiduciante fuera una persono jurídica, la operación...