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ROBERT F. ENGLE
Economista estadounidense, nacido el 10 de noviembre de 1942 en Syracuse, Nueva York. Recibió el Premio Nobel de Economía el año 2003, compartido con Clive W. J. Granger, "por sus métodos de análisis de series temporales económicas con volatilidad variable en el tiempo".
Su interés principal fue atender a las variaciones de los mercados financieros y bursátiles paraestablecer modelos estables, a pesar de la volatilidad debida a la turbulencia de variaciones a lo largo del tiempo. Sus investigaciones han producido métodos y conceptos estadísticos innovadores, tales como el ARCH, cointegración (junto a Clive Granger), auto regresión de duración condicionada (ACD), y más recientemente, correlaciones dinámicas condicionadas (DCC).
Creció y estudió en Media,Pennsylvania, en el Williams College, donde se graduó en ciencias Físicas en 1964, luego cursó y doctoró en economía en la Universidad Cornell en 1969. Fue profesor asistente en el MIT de 1969 a 1974. Se trasladó a la universidad de California en San Diego en 1975, donde trabajó como profesor asociado y profesor completo en 1977. Actualmente es el titular de la cátedra de Finanzas en la Escuela Stern dela Universidad de Nueva York desde el año 2000.
Ha publicado más de 100 artículos, informes académicos y tres libros. Los temas tratados en ellos son variados, desde ratios de interés, tasas de intercambio, opciones, tenencia de acciones, en la perspectiva de la econometría financiera.
Fue nombrado miembro de la Academia Americana de Artes y Ciencias, y de la Econometric Society.
Fundador de laSociedad de Econometría Financiera ( Sofie ) , una red de expertos comprometidos en el campo de la econometría financiera . En 2009, fundó el Instituto de la volatilidad de la NYU . Esta organización promueve la investigación sobre el tema del riesgo en los mercados financieros. Engle también dirige la Universidad de Nueva York que proporciona la predicción y el análisis de las tendencias delmercado con modelos clásicos y nuevas herramientas.
Obras principales
Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of U.K. Inflation Econometrica 50 (1982): 987-1008.
Estimation of Time Varying Risk Premia in the Term Structure: the ARCH-M Model (con David Lilien y Russell Robins), Econometrica 55 (1987): 391-407.
Co-integration and Error Correction:Representation, Estimation and Testing (con Clive W. J. Granger), Econometrica 55 (1987): 251-276.
Semi-parametric estimates of the relation between weather and electricity demand (con C. Granger, J. Rice y A. Weiss), Journal of American Statistical Association 81 (1986): 310-320.
Exogeneity (con David F. Hendry y Jean-Francois Richard), Econometrica 51 (1983): 277-304.
Asset Pricing with a Factor ARCHCovariance Structure: Empirical Estimates for Treasury Bills (con V. Ng, y M. Rothschild) Journal of Econometrics 45 (1990): 213-237.
Dynamic Conditional Correlation - A Simple Class of Multivariate GARCH Models Journal of Business and Economic Statistics (Julio de 2002)








CLIVE W. J. GRANGER
Economista británico, nacido el 4 de septiembre de 1934 en Swansea, Gales. Recibió el premioNobel de Economía en 2003, compartido con Robert Engle "por haber desarrollado métodos de análisis de series temporales con tendencias comunes (cointegración)".
Al año siguiente de su nacimiento, sus padres, ambos ingleses, se mudaron a Lincoln, en Inglaterra, y durante la guerra, Granger vivió y a estudió en Cambridge. Cursó los estudios secundarios en Nottingham, adonde su familia se mudó alfinalizar la guerra. Se apuntó a la Universidad de Nottingham, licenciándose en Matemáticas en 1955. Con sólo 23 años, Granger fue designado profesor universitario de estadística, interesándose básicamente en estadística aplicada y econometría. Para su tesis eligió el análisis de series temporales, y en 1959 obtuvo el doctorado.
Al año siguiente fue becado en Princeton, invitado por Oskar...