KOF CCBPI Presentaci N Informaci N Adicional Filipinas

Las Filipinas:
Expandiendo nuestra
Presencia Geográfica
hacia una Economía
de Alto Crecimiento

Diciembre 13, 2012

Notas Precautorias
DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS Y EVENTOS FUTUROS
Esta presentación contiene información de estimados sobre el comportamiento futuro de Coca-Cola FEMSA,
sus subsidiarias y sus negocios que debe ser considerada como supuestos de buena fe por parte de la
compañía,ya que refleja las expectativas de la Administración y está basada en información actualmente
disponible.
Dichas declaraciones no ofrecen compromiso o garantía alguna sobre el desempeño, ya que los resultados
reales están sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podrían tener un impacto material sobre el
desempeño real de la empresa.
No se asume obligación alguna de actualizar o alteraren cualquier modo estas declaraciones respecto al
futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de cualquier otra forma.
CONFIDENCIALIDAD
La naturaleza de toda la información en esta presentación es confidencial y de propiedad.
INFORMACIÓN ADICIONAL Y SU LOCALIZACIÓN
Los documentos presentados por KOF están disponibles en la sala de consulta de la SEC localizada en 450Fifth Street, N.W., Washington, D.C. 20594. Los inversionistas y accionistas pueden llamar a la SEC al
teléfono 1-800-SEC-0330 para obtener información adicional sobre la sala de consulta. También se pueden
obtener copias gratuitas de todo el material de KOF presentado y archivado en la SEC presentando una
solicitud a:
COCA-COLA FEMSA
Mario Pani No. 100, Piso 7, Col. Santa Fé Cuajimalpa 05348, MéxicoD.F., México

Relación con Inversionistas
José Castro / (52) 55 5081 5120 / jose.castro@kof.com.mx
Roland Karig / (52) 55 5081 5186 / roland.karig@kof.com.mx
Carlos Uribe / (52) 55 5081 5148 / carlos.uribe@kof.com.mx
A partir del 17 de diciembre de 2012
José Castro / (52) 55 1519 5120 / jose.castro@kof.com.mx
Roland Karig / (52) 55 1519 5186 / roland.karig@kof.com.mx
Carlos Uribe / (52) 55 15195148 / carlos.uribe@kof.com.mx

Agenda

Highlights de la Transacción y Racional
Las Filipinas
Descripción del Negocio
KOF en las Filipinas

Highlights de la Transacción
o

KOF adquiere una participación mayoritaria del 51% de Coca-Cola Bottlers Philippines, Inc.
(CCBPI) por un monto en efectivo de US $688.5 millones
o El valor agregado de la transacción por el 100% de CCPBI es de US $1,350millones

o

KOF tendrá la opción de adquirir (“call option”) el 49% restante de CCBPI en cualquier momento
durante los siguientes siete años después del cierre de la transacción, al mismo valor de la
transacción, ajustado por una tasa determinada y algunos otros ajustes

o

KOF tendrá una opción para vender (“put option”) su tenencia a The Coca-Cola Company en
cualquier momento durante el sexto añodespués del cierre de la transacción, a un precio que
será calculado utilizando el mismo múltiplo de EBITDA pagado por la inversión previa, limitado a
la suma del valor de la transacción por la participación adquirida, ajustado por ciertas partidas

o

KOF gestionará las operaciones diarias del negocio. The Coca-Cola Company tendrá ciertos
derechos sobre el plan de negocios. Dadas estas condicionesCoca-Cola FEMSA no podrá
consolidar contablemente los resultados de CCBPI
o Los resultados financieros de CCBPI serán reconocidos por Coca-Cola FEMSA utilizando el
método de participación

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Highlights de la Transacción (continuación)
o

Resumen financiero estimado 2012 de CCBPI:
o

Volumen: aproximadamente 530 millones de cajas unidad

o

Ventas: más de US$ 1,100 millones

o

El múltiplo VE/CU esUS$ 2.5

o

El múltiplo VE/EBITDA proyectado es de aproximadamente 13.5x

o

KOF financiará la transacción con préstamos bancarios bilaterales a
corto y mediano plazo

o

Como resultado, el endeudamiento neto y cobertura de intereses
pro-forma de KOF será de 0.7x y 19.7x, respectivamente,
manteniendo un balance robusto que garantiza acceso continuo a

los mercados de deuda

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Racional...