LA elasticidad

Métodos de estimación con datos de panel

MÉTODOS LINEALES DE ESTIMACIÓN CON DATOS DE
PANEL: UNA APLICACIÓN AL ESTUDIO DE LOS EFECTOS DE
LA INVERSIÓN PÚBLICA FEDERAL EN MÉXICO

Cobacho Tornel, Mª Belén
Universidad Politécnica de Cartagena
Bosch Mossi, Mariano
London School of Economics

RESUMEN
En este trabajo se realiza una revisión de los principales métodos econométricos
empleadosen la actualidad para realizar estimaciones en modelos lineales de datos de
panel, tanto modelos estáticos como modelos dinámicos, realizando una comparativa
entre ellos y analizando las características que hacen que cada método de estimación
resulte mejor adaptado a una determinada situación. Posteriormente hemos aplicado
algunos de estos métodos para estudiar los efectos que la inversiónpública federal en
México ha tenido sobre algunos indicadores sociales entre los años 1970 y 2000, a la
vista de las claras disparidades, tanto a nivel económico como social, existentes entre
los estados mexicanos. Las estimaciones realizadas mediante estos métodos a partir de
los datos disponibles evidencian que la inversión pública federal en México ha tenido
un efecto positivo en la reducciónde la tasa de mortalidad infantil y en el aumento de la
tasa de alfabetización durante el periodo de estudio.

Palabras clave: datos de panel, efectos fijos y aleatorios, variables instrumentales, inversión pública.

XII Jornadas de ASEPUMA

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Cobacho, M.B., Bosch M.

1. INTRODUCCIÓN
México es un país con estructura de república federal a pesar de la cual, la política de
asignaciónregional de la inversión pública ha estado centralizada y carece de claros
mecanismos de redistribución, estando dirigida fundamentalmente al único objetivo de
alcanzar un crecimiento a nivel nacional. Algunos estudios (Rodríguez-Oreggia y
Rodríguez-Pose (2003)), muestran que la asignación territorial de la inversión pública
durante gran parte del periodo 1970-2000 ha favorecidofundamentalmente a las
regiones más desarrolladas, con fugaces esfuerzos por reducir las disparidades
regionales. Ante este panorama macroeconómico y social en México, hemos
considerado oportuno realizar un estudio del efecto que la inversión pública federal en
México ha tenido sobre distintos indicadores económicos y sociales desde principios de
los años 70 y hasta el año 2000 con la finalidad deanalizar, con posterioridad, formas
eficientes de la distribución de la inversión pública.
Para ello, en este estudio utilizamos técnicas empleadas en la literatura empírica de
crecimiento y convergencia1. Los primeros trabajos sobre este tema, como el de
Mankiw et al. (1994), empleaban muestras transversales para estudiar procesos de
convergencia económica. Sin embargo, uno de los principalesproblemas de este tipo de
estimaciones es que es imposible tener en cuenta el efecto de las características no
observables propias de las unidades de sección cruzada a la hora de efectuar las
estimaciones. En este sentido, Islam (1995) y Caselli y otros (1996) muestran cómo la
utilización de datos de panel puede mejorar y superar algunos de los problemas que las
estimaciones de ecuaciones deconvergencia de corte transversal presentan. No
obstante, la introducción de datos de panel en este tipo de estimaciones no está exenta
de problemas: la naturaleza dinámica de ciertas situaciones hace inconsistentes los
coeficientes de la ecuación obtenidos a través de estimaciones por métodos estáticos.
Para dar una solución a este problema, Arellano y Bond (1991) y Arellano y Bover
(1996)proponen la utilización de estimadores que emplean variables instrumentales
para la corrección de esta inconsistencia.
En nuestro trabajo se pretende estimar los retornos de la inversión pública
federal per cápita y de sus distintas desagregaciones por medio de ecuaciones de
crecimiento. Para poder llevar a cabo este estudio, se ha realizado una revisión de los

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Para un detallado resumen...