La necesidad de la administracion de riesgo

1ª clase:
LA NECESIDAD DE LA ADMINISTRACION DEL RIESGO:

Las empresas participan en el negocio de la administración de riesgos. Las
más competentes lo consiguen, otras fallan. Mientras que algunas empresas asumen
pasivamente los riesgos financieros, otras intentan crear una ventaja competitiva a través
de una exposición juiciosa a estos tipos de riesgos. En ambos casos, sin embargo, losriesgos financieros deberían ser vigilados cuidadosamente ya que significan un alto
potencial de pérdidas financieras importantes.
Los principios básicos que deben estar presente siempre en nuestras labores
son:


Una correcta información nos lleva a tomar decisiones prudentes y oportunas.



Controlar el riesgo y comunicar oportunamente cualquier incidencia, permite tomar
medidasoportuna para salvaguardar los intereses de nuestras instituciones.



El conocimiento de una situación es vital para un buen desarrollo del negocio.



La misión de riesgo no es antagónica a la misión comercial, ambas deben confluir
para lograr la misión general de la Institución Financiera



No debe cuestionarse el adoptar decisiones equivocadas por eventualidades,
siempre y cuandose haya seguido un proceso criterioso para tomar la decisión, la
falta grave es tomar una decisión omitiendo aspectos básicos o reñidos contra los
criterios generales de nuestra organización.

Los administradores de riesgos deben estar totalmente familiarizados con una
variedad de mercados financieros, con las complejidades del proceso operativo y con la
modelación financiera y estadística.La administración de riesgos integra los mercados de
renta fija, los mercados de divisas, los mercados accionarios y los mercados de
mercancías. En cada uno de ellos, es necesario descomponer los instrumentos
financieros en sus partes constitutivas fundamentales y luego reensamblarlos para llevar a
cabo la medición del riesgo.
Los intermediarios ( Instituciones Financieras ) con grandesportafolios han estado
a la vanguardia de la Administración del riesgo. Las instituciones que tienen que ver con
numerosas fuentes de riesgo financiero e instrumentos complicados están implementando
ahora sistemas centralizados de administración del riesgo. Aquellas que no lo hacen, se
exponen ellas mismas a costosos errores, como Baring o Banesto.

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¿Qué es exactamente el riesgo? El Riesgo:puede ser definido como la volatilidad de los
flujos financieros no esperados, generalmente derivada del valor de los ACTIVOS y
PASIVOS.
También podemos decir que existe en todo orden de cosas, y si supiéramos
exactamente lo que va a ocurrir, entonces no existiría el riesgo, y por lo tanto la palabra
que más se adecua a Riesgo es: INCERTIDUMBRE.
Entonces podríamos definir el Riesgo como:INCERTIDUMBRE RESPECTO DE
SUCESOS FUTUROS.
Las empresas están expuestas a tres tipos de riesgos:

1. RIESGOS DE NEGOCIOS: Son aquéllos que la empresa está dispuesta a asumir
para crear ventajas competitivas y agregar valor para los accionistas. Los riesgos
de negocios, o riesgos operativos, tienen que ver con el mercado del producto en
el cual opera la empresa y comprenden innovacionestecnológicas, diseño del
producto o mercadotecnia. El apalancamiento operativo, relacionado con el nivel
de costos fijos y el nivel de costos variables, es también, en gran parte, una
variable opcional.
2. RIESGOS ESTRATEGICOS: Son los resultantes de cambios fundamentales en la
economía o en el entorno político. Un ejemplo relativamente nuevo es la
desaparición de la amenaza de la Unión Soviética afinales de los años ochenta,
afectando con ello directamente a las industrias de este ramo. La expropiación y la
nacionalización también son consideradas riesgos estratégicos. Estos riesgos
difícilmente se pueden cubrir, a no ser por la diversificación a través de distintas
líneas de negocios y de distintos países.
3. RIESGOS FINANCIEROS: Están relacionados con las posibles pérdidas en...