LA NEGOCIACION A TRAVES DEL TIEMPO


1. Sistema de pago Flat

El interés que se genera en este sistema de pago se calcula solamente sobre el principal. Los interés causados de un periodo a otra no ganan intereses. Por esta razón, el valor de los intereses se mantiene constantes. En este sistema de pago, distinguimos tres casos particulares:

A. Préstamo con amortización única al vencimiento (método americano simple)
Estetipo de préstamo se caracteriza por:

a. Solo se realiza una amortización de capital al vencimiento del préstamo por el total del mismo
b. En las demás cuotas periódicas tan solo se pagan intereses del periodo

B. Pago Flat en un solo pago final
El principal y los intereses se pagan el final en un solo pago.

C. Préstamo con amortización de capital constante
Este tipo de préstamo secaracteriza porque la amortización de capital es constante en todas las cuotas. También y a efectos de simplificar, vamos a considerar el tipo de interés es constante durante toda la operación, aunque este requisito no es necesario. En este tipo de préstamo se calcula fácilmente el importe de la amortización de capital constante. Basta con dividir el importe del préstamo por el número de periodo.Ejemplo 9
Un pequeño empresario en expansión, requiere capital de trabajo para ampliar la capacidad de producción obteniendo un préstamo por $70,000, para su liquidación en un solo pago o en cinco años al 22% anual. Solucione el ejemplo aplicando los tres casos del sistema flat:
Datos
VA= 70,000 n= 5 i= 22% flat

A. MÉTODO AMERICANO SIMPLE:
Año
SaldoInicial
Interés
Amortiz.
Pago
Saldo Final
0
 
 
 
 
70,000
1
70,000
15,400
 
15,400
70,000
2
70,000
15,400
 
15,400
70,000
3
70,000
15,400
 
15,400
70,000
4
70,000
15,400
 
15,400
70,000
5
70,000
15,400
70,000
85,400
0





Calculo del monto a pagar:



Interés por periodo = 70,000*0.22 = 15,400


Pago final periodo 5 = 70,000 + 15,400 = 85,400B. PAGO FLAT EN UN SOLO PAGO:
Año
Saldo Inicial
Interés
Amortiz.
Pago
Saldo Final
0
 
 
 
 
70,000
1
70,000
15,400
 
 
70,000
2
70,000
30,800
 
 
70,000
3
70,000
46,200
 
 
70,000
4
70,000
61,600
 
 
70,000
5
70,000
77,000
70,000
147,000
0


C. EN CINCO CUOTAS DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE FLAT:
Amortización = 70,000/5 = 14,000 anualesInterés = 70,000*0.22 = 15,400 anuales


Pago = 14,000 + 15,400 = 29,400 anuales










Año
Saldo Inicial
Interés
Amortiz.
Pago
Saldo Final
0
 
 
 
 
70,000
1
70,000
15,400
14000
29,400
56,000
2
56,000
15,400
14000
29,400
42,000
3
42,000
15,400
14000
29,400
28,000
4
28,000
15,400
14000
29,400
14,000
5
14,000
15,400
14000
29,400
0



2.Sistema de pago en un solo pago futuro (Método Americano)
Sistema de pago con aplicación del interés compuesto
El sistema americano establece una sola amortización única al final de la vida del préstamo. A lo largo de la vida del préstamo solo se pagan intereses. Al no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos. En sí son el contrario de la depreciación.
En este método solose pagan intereses y se amortiza el total de la deuda en el último periodo.

Ejemplo 10
Consideremos el préstamo por $70,000, para su liquidación al final del quinto año, en una solo armada con intereses del 22% anual. Determinar el monto a pagar transcurrido los cinco años.
Datos
VA= 70,000 n= 5 i= 22%3. Sistema de pago en cuotas constante (Método Francés)
Pagos iguales efectuados periódicamente del interés compuesto y del principal
Caracterizado por cuotas de pago constante a lo largo de la vida del préstamo. También se considera que el tipo de interés es único durante toda la operación.
El pago de la deuda se hace en cuotas constantes o uniformes. La...