LA NEUTRALIDAD DE LOS M TODOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICI N INTERNACIONAL EN UN CONTEXTO DE LIBRE CIRCULACI N DE CAPITALES

LA NEUTRALIDAD DE LOS MÉTODOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICIÓN INTERNACIONAL EN UN CONTEXTO DE LIBRE CIRCULACIÓN DE CAPITALES
Al considerar las inversiones de capitales en un contexto internacional, el concepto de la neutralidad fiscal de la teoría de la hacienda pública tradicional, pensada para economías nacionales, adquiere una nueva dimensión, pues ha de considerar la presencia de más de unestado con pretensiones impositivas. Así, generalmente, en las inversiones transnacionales se producirá una doble imposición internacional por la interacción de soberanías fiscales, que se trata de aliviar mediante la articulación de vías que permitan paliar esa doble imposición. Tales métodos son los siguientes:
a) Método del crédito fiscal. Reviste dos modalidades básicas:
- Limitado. Por estemétodo el estado donde reside fiscalmente el perceptor somete a gravamen las rentas de origen externo, incluyéndolas en la base imponible del inversor junto con el resto de sus rentas de fuente nacional; no obstante, se le permite una deducción en su cuota a pagar por el impuesto satisfecho en el estado de origen de las rentas, pero estableciendo como límite a tal crédito fiscal la cantidad que sehabría pagado en el primer estado si la renta hubiese sido nacional.
- Pleno. A diferencia del anterior, no se establece ninguna limitación a la acreditación del impuesto extranjero, por lo que la hacienda del estado del perceptor devuelve íntegramente el importe del impuesto satisfecho por su residente en el otro estado, ya sea mayor o menor al hipotético impuesto nacional.
b) Método de exención.Con el fin de eliminar la doble imposición, se establece que las rentas sólo sean gravadas en un estado. Al basarse en el establecimiento de una distribución del poder tributario, también se le denomina método de reparto. En función de cuál de los estados sea el que exonera, se distingue:
- Exención en destino: es el país de destino de las rentas quien declara la exención. A su vez, puede tratarsede:
Íntegra: las rentas de origen extranjero, que ya habrán tributado en el estado de la fuente, no se someten a gravamen en el estado de residencia y, además, éste no las considerará en absoluto para el cálculo del tipo de gravamen aplicable al resto de rentas del inversor residente.
Con progresividad: bajo esta modalidad alternativa el estado de residencia no grava las rentas extranjeras perosí las tiene en consideración a la hora de calcular el tipo de gravamen aplicable a las rentas de fuente nacional.
- Exención en origen: es el país de origen de las rentas (estado de la fuente) quien declara la exención. Aunque las rentas se han producido en su territorio, la potestad de gravamen se atribuye en exclusiva al estado de residencia del perceptor.
De este modo, la aplicación de métodospara evitar la doble imposición internacional podrá producir diferentes efectos sobre la neutralidad de los sistemas fiscales conjuntamente considerados. Así, la corrección con el método del crédito fiscal o con el método de exención puede determinar una carga fiscal distinta para el inversor, la cual evidentemente también variará según los tipos impositivos vigentes en los estados implicados. Esosdiferenciales pueden potencialmente implicar el desvío de capitales hacia territorios donde reciban un trato fiscal más favorable, lugares donde sin embargo su productividad (antes de impuestos) no es necesariamente la mayor, en detrimento de aquellos otros que sí la maximizan y que, por tanto, garantizan una optimización en el uso de los recursos. Si esto ocurriera, se producirían ineficienciasa nivel mundial que supondrían una pérdida de riqueza y bienestar global. La influencia de los impuestos en un contexto de libre movilidad de capitales puede ser, por tanto, muy relevante, ya que en ausencia de otros costes, como el riesgo cambiario o los tipos de interés, el factor fiscal puede convertirse en el dirimente a la hora de la localización de los capitales.
Si partimos de la...