Laboratorio de econometria

DEPARTAMENTO DE ECONOMIA.
MATERIA: ECONOMETRIA II
LABORATORIO 8
1.-Use los datos en PNTSPRD.LAB8 para este ejercicio.
i) La variable favwin es una variable binaria si el equipo favorecido porla diferencia de puntos (spread) predicha por Las Vegas gana. Un modelo de probabilidad lineal para estimar si el equipo favorecido gana es
P(favwin = 1|spread) = β0 + β1spread.Explique por qué, si la diferencia de puntos (spread) incorpora toda la información relevante, se espera β0 = 0.5.

Porque la posibilidad de que el equipo favorecido gane, es de 50%, si no existiera unfavorito, la variable seria menor a 0.5

ii) Estime el modelo de la parte i) mediante MCO. Pruebe H0: β0 = .5 frente a una alternativa de dos colas. Use los errores estándar usuales y los robustos ala heterocedasticidad.
Favwin=0.577+0.0194spread
(0.028) (0.0023)
(0.032) (0.0019)
N=553 Rcuadrada=0.111
iii) ¿La variable spread es estadísticamentesignificativa? ¿Cuál es la probabilidad estimadas de que el equipo gane cuando spread = 10?
Si es estadísticamente significativa y sustituyendo el valor de 10 en spread, nos da un resultado de: 0.771
iv)Ahora estime un modelo probit para P(favwin = 1|spread). Interprete hipótesis nula de que el intercepto es cero. [Sugerencia: recuerde que en la fda Ф(0) = 0.5]

Favwin =-0.0105+0.092spread(0.103) (0.012)
N=553 logverosimilitud=-263.56
Z estadístico de spread= -0.102 La hipótesis nula de Bo=0.5 se rechaza
v) Use el modelo probit para estimar la probabilidadde que el equipo favorito gane cuando spread = 10 (utiliza la fda). Compare esto con la estimación del MPL de la parte iii).
El modelo probit me arroja un valor de 0.8249, el cual es superior alvalor dado por el modelo MCO.
vi) Agregue las variables favhome, fav25 y und25 al modelo probit y pruebe la significancia conjunta de estas variables mediante la prueba de razón de verosimilitudes....