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Fórmulas y Ejemplos
Vivienda
Microfinanzas
01/04/2011

VIVIENDA

FÓRMULA PARA EL CÁLCULO DEL PAGO TOTAL DE LA CUOTA (P)
El Pago Total de la Cuota (P) será la suma de:
Intereses del periodo (Int).
Amortización de Capital (A)
Seguro de Desgravamen del periodo (SD).
Seguro Multiriesgo del periodo (SMR).
P = Int + A + SD + SM
A la sumade los Intereses del periodo (Int) y la Amortización de Capital (A) se le llama también
Cuota Financiera (C).

FORMULA PARA EL CÁLCULO DE LA CUOTA FINANCIERA (C)
Para el cálculo de una Cuota Financiera (C) se utiliza la siguiente fórmula:
C = MS*((1- (1 + i)^(-n)) / i)^(-1)
C
i
n
MS

= Cuota Financiera del periodo (no incluye seguros ni gastos ni comisiones).
= Tasa de interésefectiva (del periodo).
= Número total de cuotas.
= Monto Solicitado o Capital (Monto original del préstamo).

La tasa de interés (i) y el número total de cuotas (n) deben estar expresados en la misma
unidad de tiempo; es decir, si, por ejemplo, las cuotas son mensuales, la tasa de interés
efectiva debe ser la Tasa de Interés Efectiva Mensual (TEM).
Si se cuenta con una Tasa de Interés EfectivaAnual (TEA) y se desea calcular la Tasa de
Interés Efectiva Mensual (TEM), se utiliza la siguiente fórmula:
TEM = ((1+TEA)^(1/12)) - 1
La Cuota Financiera (C) calculada anteriormente se divide en una parte que corresponde al
pago de intereses del periodo (Int) y otra parte que corresponde al pago del capital o
amortización (A).
C = Int + A
Cálculo de los Intereses del período (Int):
Int =TEM * S
S = Saldo del Préstamo (inicialmente es el Monto Solicitado).
Cálculo de la Amortización (A) o pago del capital:
La amortización del capital será la diferencia entre la Cuota Financiera (C) y los Intereses del
período (Int).
A = Cuota Financiera (C) - Intereses del período (Int)
Cálculo del Saldo del Préstamo (S):
S = Saldo del período anterior – Amortización del período.

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Ejemplo:
Monto Solicitado (MS):
Plazo (n):
Tasa de Interés Compensatoria Anual:
Tasa Seguro de Desgravamen (td):
Tasa Seguro Multiriesgo (tmr):

S/.5,000.
24 meses.
42.00% TEA.
0.07% mensual (individual)
0.07% mensual

Cálculo de Intereses en Caso de Cumplimiento (Préstamos Vigentes):
Cálculo de la TEM Compensatoria (i):
i = TEM Compensatoria
i = ((1+TEA)^(1/12)) - 1
i =((1+42.00%)^(1/12)) - 1
i = 2.9653%
Cálculo de la Cuota Financiera (C):
C = Cuota Financiera
C = P*((1-(1 + i)^(-n)) / i)^(-1)
C = 5,000*((1-((1 + 2.9653%)^(-24)) / 2.9653%) ^ (-1)
C = S/.294.13
Cálculo de Intereses (Int) de la primera cuota:
Int = Intereses del Periodo
Int = 2.9653% x 5,000
Int = S/.148.26
Cálculo de la Amortización del Capital (A) de la primera cuota:
A =Amortización de Capital
A = 294.13 – 148.26
A = S/.145.87
Cálculo del Saldo del Préstamo (S) luego de la primera cuota:
S = Saldo del Préstamo (S)
S = 5,000 – 145.87
S = S/.4,854.13
Este nuevo Saldo del Préstamo se utilizará para calcular los intereses de la segunda Cuota
Financiera, y así sucesivamente.
Cálculo del Seguro de Desgravamen (SD) de la primera cuota:
SD = Seguro de Desgravamen
SD = tdx MS
SD = 0.07% x 5,000
SD = S/.3.50
Cálculo del Seguro Multiriesgo (SMR) de la primera cuota:
SMR = Seguro Multiriesgo
SMR = tmr x MS
SMR = 0.07% x 5,000
SMR = S/.3.50
Pago Total de la primera cuota (P):
P = Int + A + SD + SMR
P = 148.26 + 145.87 + 3.50 + 3.50
P = S/.301.13

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APLICACIÓN DEL PERIODO DE GRACIA
Si se genera un Periodo de Gracia, los interesescorrespondientes a dicho periodo serán
cobrados durante el plazo del crédito, agregándolos al valor de la Cuota (P)
Aplicándolo al Ejemplo, si el cliente solicita un mes de gracia (ng), el Interés de Gracia (IG)
será:
IG = Interés de Gracia
IG = ((1+i)^ng -1) x MS
IG = ((1+2.9653%)^1- 1) x 5,000
IG = S/.148.26
Este Interés de Gracia (IG) se distribuirá a lo largo del número de cuotas del crédito...